Investimento pode ser um empreendimento arriscado. Há muitos factores diferentes a ter em consideração antes de se comprometer com qualquer veículo de investimento. Se investir em acções, tem de suportar o risco de volatilidade do mercado e económica. As obrigações trazem consigo tanto riscos de taxa de juro como de inflação. Mas se estiver no mercado para algo que é bastante seguro, há sempre a conta do mercado monetário.
As contas do mercado monetário servem o propósito útil de manter o nosso dinheiro seguro e líquido. Mas são muitas vezes mal compreendidas e mal utilizadas. Mas o que são elas? E como evitar alguns dos erros que a maioria das pessoas comete quando investe nestes veículos com juros baixos?
Leia para saber mais sobre os cinco maiores erros que os investidores cometem quando se trata de contas do mercado monetário.
O que são contas do mercado monetário?
P>Primeiro, é importante compreender estas contas e o que elas oferecem. As contas do mercado monetário são contas de depósito mantidas em bancos e cooperativas de crédito. Muitas vezes referidas como contas de depósito do mercado monetário (MMDA), vêm frequentemente com características que as tornam distintas de outras contas de poupança. São consideradas um óptimo local para guardar o seu dinheiro temporariamente, especialmente quando o mercado está em plena volatilidade e não se pode ter a certeza de qualquer outro porto seguro.
Quando se tem uma conta do mercado monetário, pode-se ter a certeza de que o seu saldo está segurado pelo saldo da Corporação Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) até $250.000. Normalmente, existe um saldo mínimo exigido. Um investidor cujo saldo cai abaixo do mínimo geralmente incorre numa taxa.
Muitas contas MM vêm com capacidade de preenchimento de cheques e um cartão de débito. Mas um investidor tem um montante limitado de transacções – um total de seis transferências e pagamentos electrónicos por mês, de acordo com o Regulamento da Reserva Federal D. As taxas são impostas aos consumidores que fazem mais do que o limite prescrito.
Estas contas são remuneradas – geralmente com um único dígito – e podem pagar um pouco mais do que uma conta poupança tradicional. Isto porque podem investir em fundos de baixo risco e estáveis como as obrigações do Tesouro (T-bonds) e normalmente pagam taxas de juro mais elevadas do que uma conta poupança. Embora os rendimentos possam não ser muito, as contas do mercado monetário ainda são uma boa escolha em tempos de incerteza.
Key Takeaways
Não são fundos do mercado monetário
Cometer um erro numa conta do mercado monetário para um fundo do mercado monetário é comum, mas existem distinções críticas entre os dois instrumentos financeiros.
Um fundo do mercado monetário é um fundo mútuo caracterizado por investimentos de baixo risco e baixo retorno. Estes fundos investem em activos muito líquidos, tais como dinheiro e títulos equivalentes a dinheiro. Em geral, investem também em títulos baseados em dívida de alta classificação de crédito que vencem a curto prazo. Entrar e sair de um fundo MM é relativamente fácil, uma vez que não há cargas associadas às posições.
Muitas vezes, porém, os investidores ouvirão o mercado monetário e assumirão que o seu dinheiro está perfeitamente seguro. Mas isto não se aplica aos fundos do mercado monetário. Estes tipos de contas continuam a ser um produto de investimento, e como tal não têm garantia FDIC.
Rendimento dos fundos do mercado monetário depende das taxas de juro do mercado. Podem ser classificados em diferentes tipos, tais como fundos de moeda primária que investem em dívida de taxa variável e papel comercial de activos não-tesouraria, ou fundos do Tesouro que investem em dívida padrão emitida pelo Tesouro dos EUA, como letras, obrigações e notas.
Riscos inflacionistas
Um equívoco comum é acreditar que colocar dinheiro numa conta do mercado monetário protege contra a inflação. Mas isso não é necessariamente verdade.
Muitos argumentam que é melhor ganhar pequenos juros num banco do que não ganhar juros de todo, mas ultrapassar a inflação a longo prazo não é realmente o objectivo de uma conta do mercado monetário. A taxa de inflação é baixa em 2019-1,8% a partir de Junho, enquanto a taxa de inflação média histórica de 20 anos é de 2,24%. Entretanto, a conta média do mercado monetário paga menos de 2% de juros. Por conseguinte, não é provável que a situação monetária numa conta do mercado monetário ultrapasse a inflação.
Vamos assumir, por exemplo, que a inflação é mais baixa do que a média histórica de 20 anos. Mesmo nesta situação, as taxas de juro que os bancos pagam nestas contas também diminuem, afectando a intenção original da conta. Assim, embora as contas do mercado monetário sejam investimentos seguros, não o salvaguardam realmente da inflação.
Investir numa conta do mercado monetário não o salvaguarda da inflação.
Apenas o saldo certo
As taxas de inflação variáveis podem influenciar a eficácia das contas do mercado monetário. Em suma, ter uma elevada percentagem do seu capital nestas contas é ineficiente. Mas requerem um saldo mínimo maior do que as contas poupança tradicionais.
Seis a 12 meses de despesas de vida são tipicamente recomendados para a quantidade de dinheiro que deve ser mantido em dinheiro nestes tipos de contas para emergências imprevistas e eventos da vida. Além disso, o dinheiro está essencialmente sentado e a perder o seu valor.
Dinheiro como um cobertor de segurança
Em muitos casos, estamos programados para acreditar que a acumulação de dinheiro é a abordagem mais frutuosa. Mas isso não é necessariamente verdade, especialmente quando se trata de poupar dinheiro no mercado monetário ou em contas poupança normais. É difícil ter dinheiro que se tenha trabalhado arduamente para o empurrar para o mercado aberto, exposto a toda a incerteza que lhe está associada. Infelizmente, as pessoas ficam muitas vezes demasiado tempo nas suas posições de dinheiro em vez de o investirem, e é tudo por causa do medo.
A Grande Recessão apenas levou os investidores já mais cautelosos a entrarem na toca do coelho que guarda dinheiro. Mas os rendimentos elevados do seu dinheiro só podem vir de diversos investimentos. Há cinquenta anos atrás, podia-se guardar dinheiro pouco a pouco todos os dias e estar confiante de que estaria tudo bem, mas os tempos modernos ditam um futuro muito diferente para a nossa estabilidade financeira. Hoje, o desafio é ser mais esperto do que o nosso reflexo natural, para manter tudo isto.
Dividi-lo Para cima
A diversificação de activos é uma das leis fundamentais do investimento. O dinheiro não é diferente. Se insiste em manter todo o seu dinheiro em contas do mercado monetário, nenhuma conta deve conter mais do que o montante segurado pelo FDIC de $250.000. Não é invulgar ver famílias ou propriedades com múltiplas contas bancárias a segurar o seu dinheiro tanto quanto possível.
Usar esta estratégia, dividindo o dinheiro em três “baldes” pode revelar-se útil. Ter dinheiro reservado para o curto prazo (um a três anos), o médio prazo (quatro a 10 anos, e o longo prazo (10 anos mais) pode levar os investidores a uma abordagem mais lógica de quanto tempo e quanto dinheiro tem de ser poupado. Para adoptar uma abordagem mais táctica, podemos aplicar os mesmos baldes e avaliar a sua tolerância ao risco de uma forma realista.
Considerar colocar dinheiro a longo prazo noutros veículos de investimento de baixo risco como uma anuidade, apólice de seguro de vida, obrigações, ou obrigações do Tesouro. Existem inúmeras opções para dividir o seu património líquido para cobrir o risco de perder o valor do seu dinheiro mantido em dinheiro. Vários veículos de investimento para além das contas do mercado monetário oferecem juros mais elevados. Para investidores mais tolerantes ou para aqueles que querem manter algum dinheiro em movimento a curto e médio prazo, existem fundos e estratégias de investimento que podem proporcionar os retornos que procura – dado o tempo e o seu estômago para a volatilidade. Estas abordagens, juntamente com manter o dinheiro em constante movimento para cada período da sua vida, podem ajudar a ultrapassar a inflação actual e futura, protegendo ao mesmo tempo o dinheiro de perder o seu valor. Seja como for, estar interessado na compreensão total destes produtos é o que lhe permitirá tomar a decisão certa para si.
The Bottom Line
Contas do mercado monetário servem um propósito singular: manter o seu dinheiro estacionado. O dinheiro, porém, não faz nada a menos que seja movido, e acabará por exigir que o investidor pesquise as suas opções e invista de forma mais diversificada.