Formel zur Berechnung des Betriebsergebnisses

Die Betriebsergebnis-Formel (auch als EBIT-Formel bezeichnet) ist eine Rentabilitätsformel, die bei der Berechnung der Gewinne eines Unternehmens aus dem Kerngeschäft hilft. Die Formel ist eine Entscheidungshilfe für einen Investor, um zu berechnen, wie viel Bruttoeinkommen letztendlich zu einem Gewinn für ein Unternehmen führen wird. Das Betriebsergebnis lässt sich berechnen, indem man von den Gesamteinnahmen die Selbstkosten und die betrieblichen Aufwendungen abzieht.

Mathematisch kann das Betriebsergebnis mit zwei Methoden berechnet werden

Methode 1

Methode 2

Alternativ, kann die Formel für das Betriebsergebnis auch berechnet werden, indem man zum Nettoergebnis (bereinigt um nicht-operative Erträge und Aufwendungen) die Zinsaufwendungen und Steuern hinzufügt, was mathematisch wie folgt dargestellt wird,

Schritte zur Berechnung des Betriebsergebnisses

Methode 1

Die erste Methode kann in den folgenden vier einfachen Schritten berechnet werden:

Schritt 1: Zunächst muss der Gesamtumsatz aus der Gewinn- und Verlustrechnung notiert werden. In einem produzierenden Unternehmen wird der Gesamterlös beispielsweise durch Multiplikation der Anzahl der produzierten Einheiten mit dem Durchschnittspreis pro Einheit berechnet.

Gesamterlös = Anzahl der produzierten Einheiten * Durchschnittspreis pro Einheit

Schritt 2: Nun sind die Selbstkosten ebenfalls in der Gewinn- und Verlustrechnung vorhanden. Sie werden berechnet, indem der Rohmaterialeinkauf während der Abrechnungsperiode zum Anfangsbestand addiert und dann vom Endbestand abgezogen wird.

Verkaufskosten = Anfangsbestand + Rohmaterialeinkauf – Endbestand

Schritt 3: Nun werden die Betriebskosten ebenfalls aus der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen. Sie umfassen verschiedene direkte und indirekte Kosten wie Lohnkosten, Abschreibungen, Verwaltungskosten usw.

Schritt 4: Schließlich wird das EBIT ermittelt, indem die in Schritt 2 und Schritt 3 abgeleiteten Werte von dem Wert in Schritt 1 abgezogen werden, wie unten dargestellt.

EBIT = Gesamterlös – Wareneinsatz – Betriebsaufwand

Methode 2

Die folgenden vier Schritte helfen dagegen bei der Berechnung des Betriebsergebnisses mit der alternativen Methode:

Schritt 1: Zunächst muss das Nettoergebnis erfasst werden, das in der Gewinn- und Verlustrechnung als Einzelposten leicht verfügbar ist. Achten Sie darauf, dass nicht-operative Erträge (abgezogen) und Aufwendungen (wieder hinzugerechnet) bereinigt sind, da diese nicht zum Kerngeschäft gehören.

Schritt 2: Nun steht auch der Zinsaufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung. Er ist das Produkt aus Effektivzins und ausstehender Kreditaufnahme über das Jahr.

Schritt 3: Nun werden auch die Steuern aus der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen.

Schritt 4: Schließlich wird das EBIT abgeleitet, indem die in Schritt 2 und Schritt 3 abgeleiteten Werte zu dem Wert aus Schritt 1 zurückaddiert werden, wie unten dargestellt.

EBIT = Jahresüberschuss + Zinsaufwand + Steuern

Berechnungsbeispiele für das Betriebsergebnis

Lassen Sie uns einige einfache bis fortgeschrittene Beispiele für das EBIT sehen, um es besser zu verstehen.

Beispiel Nr. 1

Lassen Sie uns ein Beispiel zur Berechnung des EBIT für ein Unternehmen namens ABC Limited betrachten, das in der Herstellung von maßgeschneiderten Rollschuhen für Profi- und Amateur-Skater tätig ist. Am Ende des Geschäftsjahres hat das Unternehmen Gesamteinnahmen in Höhe von 150.000 $ erzielt und die folgenden Ausgaben getätigt.

Im untenstehenden Screenshot sind die Daten für die Berechnung des Betriebsergebnisses

Für die Berechnung des Betriebsergebnisses werden wir zunächst folgende Werte verwenden.

Absatzkosten

Net Income

Daher ist der Reingewinn = $41.000

Der Reingewinn von ABC Limited betrug am Ende des Geschäftsjahres $41.000.

Nun wird die erste Methode zur Berechnung des Betriebsergebnisses wie folgt angewendet –

d.h. EBIT = $150.000 – $70.000 – $25.000

EBIT wird –

So, EBIT = $55.000

Nun werden wir die Berechnung des Betriebsergebnisses mit der zweiten oben genannten Methode durchführen.

d.h. EBIT = $41.000 + $10.000 + $4.000

EBIT ist dann –

So, EBIT = $55.000

Beispiel #2 (Apple Inc)

Lassen Sie uns das reale Beispiel des Geschäftsberichts von Apple Inc. zum 29. September 2018 nehmen. Es liegen folgende Informationen vor:

Die Berechnung des Betriebsergebnisses erfolgt wie folgt –

Daher,

• EBIT (in Mio.) = Jahresüberschuss + Zinsaufwand + Steuern – Nicht-Oper. Ertrag
• EBIT = $59.531 + $3.240 + $13.372

Betriebsergebnis wird –

• EBIT = $70.898

Betriebsergebnis-Rechner

Sie können den folgenden EBIT-Rechner verwenden.

Relevanz und Nutzen

Das EBIT ist im Grunde eine Rentabilitätskennzahl, die dabei hilft zu beurteilen, wie Kennzahl, die hilft, die Leistung eines Unternehmens zu beurteilen, die durch die Messung des Gewinns vor der Zahlung von Zinsen an Kreditgeber oder Gläubiger und Steuern an die Regierung berechnet wird. Es handelt sich um eine Rentabilitätsberechnung, die in Dollar und nicht in Prozenten wie die meisten anderen Finanzbegriffe gemessen wird.

Eine Einschränkung der Betriebsergebnisformel bleibt jedoch, dass sie besonders nützlich ist, wenn ähnliche Unternehmen in der gleichen Branche verglichen werden. Da die EBIT-Formel den Gewinn nur in Dollarbeträgen misst, ist es für Investoren und andere Finanzanwender in der Regel schwierig, diese Kennzahl zu verwenden, um Unternehmen unterschiedlicher Größe (kleine & mittlere, mittelgroße und große Unternehmen) innerhalb einer Branche zu vergleichen.

Betriebsergebnis in Excel berechnen (mit Vorlage)

Nehmen wir als Beispiel die veröffentlichten Finanzberichte von Apple Inc. für die letzten drei Abrechnungsperioden. Auf Basis der öffentlich zugänglichen Finanzinformationen kann das EBIT (in Dollar) von Apple Inc. für die Rechnungsjahre 2016 bis 2018 berechnet werden.

Im untenstehenden Screenshot sind die Daten für die Berechnung des EBIT unter Verwendung der beiden oben genannten Formeln dargestellt.

Berechnung des Betriebsergebnisses mit der ersten Formel.

EBIT = Gesamterlös – Wareneinsatz – Betriebsaufwand

Das EBIT für den 29.09.2018 beträgt also –

Gleichermaßen werden wir das EBIT für den 30.09.2017 und den 24.09.2016 berechnen

Berechnung des Betriebsergebnisses mit der zweiten Formel.

EBIT = Jahresüberschuss + Zinsaufwand + Steuern

Das Ergebnis für den 29.09.2018 ist also –

Analog berechnen wir das EBIT für den 30.09.2017 und den 24.09.2016

Aus der obigen Tabelle ist ersichtlich, dass das EBIT von Apple Inc. in Dollar ausgedrückt während des Zeitraums gewachsen ist, was ein positives Zeichen für das Unternehmen ist.

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Dies war eine Anleitung zur Formel für das Betriebsergebnis. Hier besprechen wir, wie man das Betriebsergebnis anhand praktischer Beispiele zusammen mit herunterladbaren Excel-Vorlagen berechnet. Sie können mehr über die Finanzanalyse aus den folgenden Artikeln lernen –

• Berechnen Sie den operativen Cash Flow
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