Kurzfristige Kennzahl
Die kurzfristige Kennzahl ist eine Finanzkennzahl, die misst, ob ein Unternehmen über genügend Ressourcen verfügt, um seine Schulden in den nächsten 12 Monaten zu bezahlen oder nicht.
Lernziele
Benutzen Sie die Current Ratio eines Unternehmens, um seine kurzfristige Finanzkraft zu bewerten
Key Takeaways
Key Points
- Die Liquiditätsquote drückt die Fähigkeit eines Unternehmens aus, kurzfristige Gläubiger aus seinen gesamten Barmitteln zu tilgen. Die Liquiditätskennzahl ergibt sich aus der Division der gesamten Barmittel durch die kurzfristigen Kreditverbindlichkeiten.
- Die Current Ratio ist eine Finanzkennzahl, die misst, ob ein Unternehmen über genügend Ressourcen verfügt, um seine Schulden in den nächsten 12 Monaten zu bezahlen oder nicht.
- Kurzfristige Kennzahl = kurzfristige Vermögenswerte / kurzfristige Verbindlichkeiten.
- Akzeptable kurzfristige Kennzahlen variieren von Branche zu Branche und liegen im Allgemeinen zwischen 1,5 und 3 für gesunde Unternehmen.
Schlüsselbegriffe
- Working Capital Management: Entscheidungen, die das Umlaufvermögen und die kurzfristige Finanzierung betreffen, werden als Working Capital Management bezeichnet. Dabei geht es um das Management des Verhältnisses zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens.
- Kurzfristige Kennzahl: Kurzfristige Vermögenswerte dividiert durch kurzfristige Verbindlichkeiten
Liquiditätsquote
Die Liquiditätsquote drückt die Fähigkeit eines Unternehmens aus, kurzfristige Gläubiger aus seinen gesamten Barmitteln zu tilgen. Die Liquiditätsquote ergibt sich aus der Division der gesamten liquiden Mittel durch die kurzfristigen Kreditverbindlichkeiten. Sie zeigt an, wie oft die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel gedeckt sind. Ist der Wert größer als 1,00, bedeutet dies, dass er vollständig gedeckt ist.
Liquidität: Eine hohe Liquidität bedeutet, dass ein Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.
Liquiditätsquote kann sich beziehen auf:
- Reservenanforderung – eine Bankenregelung, die die Mindestreserven festlegt, die jede Bank halten muss.
- Liquiditätstest – eine Kennzahl zur Bestimmung der Liquidität eines Unternehmens.
Die Formel lautet:
LR = liquide Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige Kennzahl
Die kurzfristige Kennzahl ist eine Finanzkennzahl, die misst, ob eine Firma über genügend Mittel verfügt, um ihre Schulden in den nächsten 12 Monaten zu bezahlen oder nicht. Sie vergleicht die kurzfristigen Vermögenswerte einer Firma mit ihren kurzfristigen Verbindlichkeiten. Sie wird wie folgt ausgedrückt:
Kurzfristige Kennzahl = kurzfristiges Vermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten
- Das kurzfristige Vermögen ist ein Vermögenswert in der Bilanz, der entweder in Bargeld umgewandelt oder zur Bezahlung der kurzfristigen Verbindlichkeiten innerhalb von 12 Monaten verwendet werden kann. Zu den typischen kurzfristigen Vermögenswerten gehören Bargeld, Zahlungsmitteläquivalente, kurzfristige Anlagen, Forderungen, Vorräte und der Teil der vorausbezahlten Verbindlichkeiten, der innerhalb eines Jahres bezahlt wird.
- Kurzfristige Verbindlichkeiten werden oft als alle Verbindlichkeiten des Unternehmens verstanden, die innerhalb des Geschäftsjahres oder des Betriebszyklus eines bestimmten Unternehmens in bar beglichen werden müssen, je nachdem, welcher Zeitraum länger ist.
Das kurzfristige Verhältnis ist ein Hinweis auf die Marktliquidität eines Unternehmens und die Fähigkeit, die Forderungen der Gläubiger zu erfüllen. Akzeptable Current Ratios variieren von Branche zu Branche und liegen im Allgemeinen zwischen 1,5 und 3 für gesunde Unternehmen. Wenn das aktuelle Verhältnis eines Unternehmens in diesem Bereich liegt, deutet dies im Allgemeinen auf eine gute kurzfristige Finanzkraft hin. Wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten die kurzfristigen Vermögenswerte übersteigen (das kurzfristige Verhältnis liegt unter 1), hat das Unternehmen möglicherweise Probleme, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Ist das kurzfristige Verhältnis zu hoch, nutzt das Unternehmen möglicherweise sein Umlaufvermögen oder seine kurzfristigen Finanzierungsmöglichkeiten nicht effizient. Dies kann auch auf Probleme im Working Capital Management hinweisen. In einer solchen Situation sollten Unternehmen in Erwägung ziehen, überschüssiges Kapital in mittel- und langfristige Ziele zu investieren.
Niedrige Werte für die Current oder Quick Ratio (Werte kleiner als 1) deuten darauf hin, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten haben könnte, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Niedrige Werte deuten jedoch nicht auf ein kritisches Problem hin. Wenn ein Unternehmen über gute langfristige Aussichten verfügt, kann es unter Umständen auf diese Aussichten zurückgreifen, um aktuelle Verpflichtungen zu erfüllen. Einige Arten von Unternehmen arbeiten normalerweise mit einem kurzfristigen Verhältnis von weniger als eins. Wenn sich z. B. das Inventar viel schneller umschlägt als die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, dann ist das aktuelle Verhältnis kleiner als eins. Dies kann es einem Unternehmen ermöglichen, mit einem niedrigen kurzfristigen Verhältnis zu arbeiten.
Wenn alle anderen Dinge gleich wären, würde ein Gläubiger, der erwartet, in den nächsten 12 Monaten bezahlt zu werden, ein hohes kurzfristiges Verhältnis für besser halten als ein niedriges kurzfristiges Verhältnis. Eine hohe Current Ratio bedeutet, dass das Unternehmen eher in der Lage ist, seine in den nächsten 12 Monaten fälligen Verbindlichkeiten zu erfüllen.