02. September 2016 , Al Hill

Der gleitende Durchschnitt ist einer der am meisten verwendeten Indikatoren im gesamten Trading. Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, die auf der Berechnungsmethode und der Dauer (Perioden) basieren.

Heute werden wir einen der beliebtesten aller gleitenden Durchschnitte besprechen – den 200-Tage gleitenden Durchschnitt. Wir beschreiben seinen Aufbau und geben 5 Tipps, wie Sie den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt beim Trading einsetzen können.

Bereit zum Eintauchen?

Wie funktioniert der gleitende Durchschnitt genau?

Der gleitende Durchschnitt glättet das Kursgeschehen einer Aktie oder eines Finanzinstruments, indem er den Mittelwert oder die durchschnittliche Kursbewegung über eine bestimmte Anzahl von Perioden nimmt.

Anstatt also jede Kursbewegung wie ein Tickchart oder die Hochs und Tiefs einer Kerze zu verfolgen, berechnet der gleitende Durchschnitt seinen Wert einfach auf Basis des Schlusskurses.

Das destilliert natürlich die Preisaktion auf einen Punkt für eine Periode und bietet so eine einfache Linse in die Preisaktion.

In der Theorie bietet dies Ihnen, dem Händler, eine geradlinige, vereinfachte Ansicht, wo der Preis gewesen ist und wahrscheinlich kurzfristig gehen wird.

Sie können Ihren gleitenden Durchschnitt anpassen, indem Sie die Perioden ändern. Wenn Sie z.B. die Kursbewegungen über einen kürzeren Zeitraum messen wollen, werden Sie wahrscheinlich mit 10 Perioden oder weniger arbeiten wollen.

Wenn Sie sich mehr mit der längerfristigen Ansicht beschäftigen, werden Sie mit 50 Perioden oder mehr arbeiten wollen.

Lassen Sie uns nun ein Beispiel betrachten, wie der einfache gleitende Durchschnitt in der folgenden Tabelle berechnet wird:

Diese Tabelle zeigt ein Beispiel von 25 Perioden.

Mit diesen Perioden können Sie die einfachen gleitenden Durchschnitte für den 5-Perioden-SMA, 10-Perioden-SMA, 15-Perioden-SMA und den 20-Perioden-SMA berechnen.

Der 5-Perioden-SMA benötigt 5 Perioden, um mit der Ausgabe eines Wertes zu beginnen. Daher sind die ersten 4 Einträge in der Spalte „5-Perioden-SMA“ leer.

Der 10-Perioden-SMA benötigt 10 Perioden, um mit dem Druck eines Wertes zu beginnen. Daher sind die ersten 9 Einträge in der 10-Perioden-SMA-Spalte leer. Das Gleiche gilt für die 15- und 20-Perioden-SMAs.

Wenn Sie die Daten visualisieren, sehen Sie 5 Linien im Chart: die Preisaktion, 5, 10, 15 und 20-Perioden-SMAs.

Kurs und gleitende Durchschnitte

Die dicke Linie zeigt die aktuellen Schlusskurswerte.

Die anderen Linien sind die gleitenden Durchschnitte. Beachten Sie, dass diese jeweils mit einer Verzögerung starten, da sie Vorwerte benötigen, um die Berechnung zu starten.

Der 20-periodige einfache gleitende Durchschnitt (rosa) ist im rechten Teil des Charts kaum sichtbar. Denn dieser SMA benötigt 20 Perioden, um mit der Ausgabe von Werten zu beginnen. Das bedeutet, dass die Perioden von 1 bis 25 nur sechs 20-Perioden-SMA-Werte enthalten. Das sind die Werte aus den Perioden (1-20), (2-21), (3-22), (4-23), (5-24) und (6-25).

Da es eine Mindestanzahl von Preisperioden gibt, die zur Berechnung des gleitenden Durchschnitts benötigt werden, fällt der Indikator eindeutig in die Spalte der nachlaufenden Indikatoren.

Daher gilt: Je größer die Anzahl der Perioden, desto größer der Nachlauf.

Alles klar soweit?

200-Tage einfacher gleitender Durchschnitt

Der 200-Tage einfache gleitende Durchschnitt ist eines der wichtigsten Werkzeuge beim Trading.

Aus dem einfachen Grund, dass alle Trader und ich meine alle, sich der Anzahl der Perioden bewusst sind und diesen Durchschnitt aktiv im Kurschart beobachten.

Da so viele Augen auf den 200-Tage-SMA gerichtet sind, werden viele Händler ihre Orders um dieses Schlüsselniveau herum platzieren.

Einige Händler werden darauf achten, dass der 200-Tage-Durchschnitt als Widerstand fungiert, während andere den Durchschnitt als Kaufgelegenheit nutzen, in der Annahme, dass die große Unterstützung die Aktie oben halten wird.

Aus diesem Grund neigt das Kursgeschehen dazu, dem gleitenden Durchschnitt SMA 200 recht gut zu entsprechen.

Der 200-Tage-SMA bezieht sich auf 200 Perioden im Tageschart. Dies berücksichtigt 200 Handelstage – was eine Menge Handelstage sind.

Erinnern Sie sich, es gibt nur etwa 252 Handelstage in einem Jahr, also ist der 200-Tage-SMA eine große Sache.

So sieht ein 200-Tage gleitender Durchschnitt im Chart aus:

200-Tage einfacher gleitender Durchschnitt

Die blaue Linie ist der 200-Tage einfache gleitende Durchschnitt. Sie sehen, dass die Linie an einigen Punkten als Unterstützung fungiert und umgekehrt erhebliche Verkäufe auslösen kann, wenn sie nach unten durchbrochen wird.

Eine Faustregel besagt, dass der Preis, wenn er den Durchschnitt durchbricht, dazu neigt, sich mit Nachdruck in Richtung des Ausbruchs weiterzubewegen.

Es gibt zwei grundlegende Signale in Bezug auf den 200-Tage gleitenden Durchschnitt:

1) Wenn der Preis über dem 200-Tage SMA liegt, ist dies ein bullisches Signal.

2) Wenn der Kurs unter dem 200-Tage-SMA liegt, ist dies ein bärisches Signal.

Nun, bevor Sie losrennen und schreien, wie Sie ein Experte sind, ist dies nur die Fischer-Preis-Ebene des Verständnisses.

Lassen Sie uns ein wenig weiter graben.

200-Tage-SMA-Kaufsignale

Bullischer Ausbruch: Wenn die Preisaktion die 200-Tage-SMA nach oben durchbricht, ist das ein starkes Long-Signal.

Support Bounce: Wenn die Preisaktion den 200-Tage-SMA als Unterstützung trifft und nach oben abprallt, entsteht ein starkes Kaufsignal.

200-Tage-SMA-Verkaufssignale

Bearish Breakout: Wenn die Kursbewegung den 200-Tage-SMA nach unten durchbricht, erzeugt sie ein starkes Short-Signal.

Widerstandsausbruch: Wenn die Preisaktion auf den 200-Tage-SMA als Widerstand trifft und nach unten abprallt, erzeugt sie ein sehr starkes Short-Signal.

Es ist wichtig zu erwähnen, dass der 200-Tage-SMA normalerweise langfristige Preisbewegungen vorhersagt. Das macht ihn zu einem sehr attraktiven technischen Werkzeug für langfristige Investoren.

5 Tipps für die Verwendung eines 200-Tage gleitenden Durchschnitts

1) Stellen Sie sicher, dass die Preisaktion den 200-Tage gleitenden Durchschnitt respektiert

Bevor Sie irgendetwas mit dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt machen, müssen Sie zuerst sehen, ob die Händler, die die Aktie kontrollieren, sich darum kümmern.

In jeder Aktie gibt es die Händler, die die Preisbewegung kontrollieren. Daher müssen Sie sehen, ob diese Händler auf den 200-Tage-SMA schauen oder ob sie auf eine andere Chartformation oder einen anderen Indikator schauen, um ihre Handelsentscheidungen zu treffen.

So, noch einmal, respektiert die Kursbewegung die 200-Tage? Wenn ja, großartig, gehen Sie zu Tipp 2 über.

Wenn nicht, finden Sie heraus, was Ihr Händler-Pool verfolgt und steigen Sie ein.

2) Verwenden Sie den Volumen-Indikator beim Handel mit dem 200-Tage-SMA

Volumina sind entscheidend beim Handel mit dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt. Wenn die Volumina hoch sind, dann ist die Aktie wahrscheinlich volatiler und sicherer in ihrem Ausbruch.

Wenn der Kurs den 200-Tage gleitenden Durchschnitt mit geringem Volumen trifft, dann ist es wahrscheinlicher, dass der Durchschnitt die Kursaktion unterdrückt oder Unterstützung bei einem Pullback bietet.

Nur um das klarzustellen, hohes oder niedriges Volumen sind weder negativ noch positiv. Es hängt alles davon ab, auf welche Weise Sie den Markt handeln, um zu bestimmen, ob sich die Volumenaktion als Freund oder Feind erweist.

3) Handeln Sie Ausbrüche durch den 200-Tage gleitenden Durchschnitt nur bei hohem Volumen

200-Tage einfacher gleitender Durchschnitt Ausbruch

In der obigen Abbildung sehen Sie, dass bei niedrigem Volumen ein kleiner Bounce auftritt. Der 200-Tage-SMA fungiert als Unterstützung, aber eine signifikante Bewegung wird aufgrund des fehlenden Volumens nicht erzeugt. Die wirkliche Bewegung erscheint, wenn der Preis den SMA während hoher Handelsvolumina durchbricht.

Nach dem Durchbruch unter hohem Volumen folgt eine signifikante Preisbewegung.

4) Bounces geben ein höheres Win-Loss-Verhältnis

Während sich Ausbrüche großartig anfühlen, wenn Sie auf der richtigen Seite des Handels sind, denken Sie daran, dass der Markt nur etwa 20 % der Zeit impulsiv tendiert.

So, wenn Sie konsistente Gewinne machen wollen, müssen Sie auch verstehen, wie Sie die anderen 80 % der Zeit handeln.

Wenn Sie also den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt sehen, sollten Sie bereit sein, den Abzug bei Bounce-Trades von der 200-Tage-Linie zu betätigen.

Das Schöne am Spiel mit der 200-Tage-Linie ist, dass Sie enge Stopps auf der anderen Seite des Trades platzieren können, wenn sich die Preisbewegung um den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt zu stauen beginnt.

Die Möglichkeit, diesen engen Stop-Loss zu platzieren, ist der Grund dafür, dass das Gewinn-Verlust-Verhältnis bei den Bounce-Mustern so hoch ist.

5) Üben Sie sich in Geduld mit 200-Tage-Moving-Average-Ausbrüchen

Sie sollten beim Handel mit Ausbrüchen mit dem 200-Tage-SMA vorsichtig sein.

Lassen Sie mich die Geduld quantifizieren. Wenn Sie sehen, dass der Kurs den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt durchbricht, warten Sie ab, ob er in der Lage ist, oberhalb des Durchschnitts zu schließen. Beim Trading bekommt man keinen Orden dafür, dass man als Erster in einen Handel einsteigt.

Lassen Sie die Bullen oder Bären beweisen, dass sie die Kontrolle haben, und steigen Sie dann bei der nächsten Kerze in den Handel ein, wenn der Preis in die gleiche Richtung weitergeht.

Geduld beim Handel mit dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt

Auf diesem Bild sehen Sie den Unterschied zwischen einem gültigen und einem unechten Ausbruch mit dem 200-Tage-SMA.

Beachten Sie, wie ein gültiger Ausbruch bei hohen Volumina auftritt.

Nach dem Ausbruch hat der Kurs das Momentum, um noch viel höher zu steigen.

Um diesen Punkt weiter zu veranschaulichen, habe ich einen Artikel von CBS Marketwatch gelesen, in dem es um die Anzahl der fehlgeschlagenen Signale des gleitenden 200-Perioden-Durchschnitts während der jüngsten Bullenläufe aller Bullenläufe geht.

Es geht also wieder darum, geduldig zu sein und den Chartaufbau zuzulassen und nicht einfach bei jedem Signal des gleitenden Durchschnitts einzusteigen.

200-SMA-Handelsbeispiel

200-Tage-SMA-Handelsbeispiel

Oben ist der Aktienchart von JP Morgan Chase & Co. von Februar bis Juni. Die blaue Linie ist der 200-Tage-SMA.

Der 200-Tage-Gleitender-Durchschnitt-Chart beginnt mit einem bullischen Ausbruch durch die blaue Linie mit hohem Volumen.

Der Kurs bildet dann ein Top oberhalb der Ausbruchszone und zieht schließlich zurück zum 200-Tage-SMA. Bei diesem Pullback stellen Sie fest, dass das Volumen abnimmt.

Das ist ein Zeichen für Sie, dass jede bärische Aktivität von den großen Akteuren genutzt wird, um mehr von der Aktie zu akkumulieren.

Wir eröffnen einen Long-Handel und platzieren einen Stop-Loss unter dem Tief vor dem Bruch des 200-Tage gleitenden Durchschnitts.

Das Volumen nimmt dann ab und die Preisaktion kehrt für einen weiteren Test zum 200-SMA zurück. Der Kurs prallt bei relativ geringem Volumen ruhig von der Linie ab.

Plötzlich bricht der Kurs bei hohem Handelsvolumen eine rosa Flagge nach oben.

JPM beginnt dann eine starke impulsive Bewegung nach oben, die drei Monate lang anhält. Wir steigen in dem Moment aus, in dem der Kurs die blaue Aufwärtstrendlinie nach unten durchbricht.

Dieser eine Trade hätte bei einem Dow-Titel mit niedrigem Beta über 10 % Gewinn gebracht.

Nicht schlecht, wenn Sie mich fragen!

Fazit

1. Gleitende Durchschnitte sind wohl der beliebteste Indikator in der gesamten technischen Analyse.
2. Einer der wichtigsten gleitenden Durchschnitte ist der 200-Tage-SMA.
3. Es gibt viele Augen, die auf den 200-Tage-SMA schauen, was ihn zu einem bedeutenden psychologischen Niveau macht.
4. Die zwei grundlegenden Handelsregeln für den 200-SMA sind:

• Wenn der Preis darüber ist, sollten Sie long gehen.
• Wenn der Preis darunter ist, sollten Sie short gehen.

1. Es gibt zwei Gruppen von 200-Tage-SMA-Signalen;

• 200-Tage-SMA-Kaufsignale
  1. Bullish Breakout
  2. Support Bounce
• 200-Tage-SMA-Verkaufssignale
  1. Bearish Breakout
  2. Resistance Bounce

1. Unsere 5 Tipps zur Verwendung des 200-Tage-Gleitenden-Durchschnitts:

• Stellen Sie sicher, dass die Preisaktion den 200-Tage gleitenden Durchschnitt respektiert
• Verwenden Sie den Volumenindikator, wenn Sie den 200-Tage SMA handeln
• Handeln Sie Ausbrüche durch den 200-.Tag gleitenden Durchschnitt nur, wenn die Volumina hoch sind
• Ausbrüche ergeben ein höheres Gewinn-Verlust-Verhältnis
• Üben Sie sich in Geduld mit Ausbrüchen durch den 200-Tage gleitenden Durchschnitt

Externe Referenzen

1. Anzahl der Handelstage. Wikipedia.com
2. Einführung in die Technische Analyse. University of California, Berkeley. S. 21
3. Hulbert, Mark. (2018). Man kann dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt als Aktienmarktindikator nicht mehr trauen . Marketwatch.com

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Al HillAdministrator

Co.Gründer Tradingsim

Al Hill ist einer der Mitbegründer von Tradingsim. Er verfügt über mehr als 18 Jahre Erfahrung im Daytrading, sowohl in den USA als auch im Nikkei-Markt. Täglich setzt Al seine tiefgreifenden Fähigkeiten in der Systemintegration und Designstrategie ein, um Funktionen zu entwickeln, die Retail-Tradern helfen, profitabel zu werden. Wenn Al nicht gerade an Tradingsim arbeitet, verbringt er seine Zeit mit Familie und Freunden.

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