Investir peut être une entreprise risquée. Il existe de nombreux facteurs différents que vous devez prendre en compte avant de vous engager dans un quelconque véhicule d’investissement. Si vous investissez dans des actions, vous devez supporter le risque de volatilité du marché et de l’économie. Les obligations comportent des risques liés aux taux d’intérêt et à l’inflation. Mais si vous êtes sur le marché pour quelque chose d’assez sûr, il y a toujours le compte du marché monétaire.

Les comptes du marché monétaire servent l’objectif utile de garder notre argent sûr et liquide. Mais ils sont souvent mal compris et mal utilisés. Mais qu’est-ce qu’ils sont ? Et comment éviter certaines des erreurs que la plupart des gens commettent lorsqu’ils investissent dans ces véhicules à faible taux d’intérêt ?

Lisez la suite pour découvrir les cinq plus grandes erreurs que les investisseurs commettent en matière de comptes du marché monétaire.

Que sont les comptes du marché monétaire ?

D’abord, il est important de comprendre ces comptes et ce qu’ils offrent. Les comptes du marché monétaire sont des comptes de dépôt détenus dans les banques et les coopératives de crédit. Souvent appelés comptes de dépôt du marché monétaire (CDM), ils sont souvent assortis de caractéristiques qui les distinguent des autres comptes d’épargne. Ils sont considérés comme un excellent endroit pour détenir votre argent temporairement, en particulier lorsque le marché se déchaîne avec volatilité et que vous ne pouvez être sûr d’aucun autre refuge.

Lorsque vous détenez un compte du marché monétaire, vous pouvez être certain que votre solde est assuré par le solde de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu’à 250 000 $. Il y a généralement un solde minimum requis. Un investisseur dont le solde est inférieur au minimum encourt généralement des frais.

De nombreux comptes MM sont assortis de la possibilité d’émettre des chèques et d’une carte de débit. Mais un investisseur dispose d’un nombre limité de transactions – un total de six transferts et paiements électroniques par mois, conformément à la réglementation D de la Réserve fédérale. Des frais sont imposés aux consommateurs qui effectuent plus que la limite prescrite.

Ces comptes sont porteurs d’intérêts – généralement des rendements à un chiffre – et peuvent rapporter un peu plus qu’un compte d’épargne traditionnel. C’est parce qu’ils peuvent investir dans des fonds stables à faible risque, comme les obligations du Trésor (T-bonds), et paient généralement des taux d’intérêt plus élevés qu’un compte d’épargne. Même si les rendements ne sont pas très élevés, les comptes du marché monétaire restent un assez bon choix en période d’incertitude.

Ils ne sont pas des fonds du marché monétaire

Il est courant de confondre un compte du marché monétaire avec un fonds du marché monétaire, mais il existe des distinctions essentielles entre ces deux instruments financiers.

Un fonds du marché monétaire est un fonds commun de placement caractérisé par des investissements à faible risque et à faible rendement. Ces fonds investissent dans des actifs très liquides tels que des espèces et des titres équivalents à des espèces. Ils investissent généralement aussi dans des titres de créance à notation élevée qui arrivent à échéance à court terme. Entrer et sortir d’un fonds MM est relativement facile, car il n’y a pas de charges associées aux positions.

Souvent, cependant, les investisseurs entendent marché monétaire et supposent que leur argent est parfaitement sécurisé. Mais ce n’est pas le cas avec les fonds du marché monétaire. Ces types de comptes restent un produit d’investissement et, en tant que tel, ne bénéficient d’aucune garantie du FDIC.

Les rendements des fonds monétaires dépendent des taux d’intérêt du marché. Ils peuvent être classés en différents types tels que les fonds monétaires de premier ordre qui investissent dans des dettes à taux variable et des billets de trésorerie d’actifs autres que le Trésor, ou les fonds du Trésor qui investissent dans des dettes standard émises par le Trésor américain comme les bons, les obligations et les billets.

Risques d’inflation

Une idée fausse courante est de croire que placer de l’argent sur un compte du marché monétaire vous protège contre l’inflation. Mais ce n’est pas nécessairement vrai.

Beaucoup soutiennent qu’il vaut mieux gagner de petits intérêts dans une banque plutôt que de ne pas gagner d’intérêts du tout, mais dépasser l’inflation à long terme n’est pas vraiment le but d’un compte du marché monétaire. Le taux d’inflation est faible en 2019-1,8% en juin, alors que le taux d’inflation moyen historique sur 20 ans est de 2,24%. Pendant ce temps, le compte du marché monétaire moyen rapporte moins de 2 % d’intérêts. Par conséquent, l’argent qui repose sur un compte du marché monétaire n’est pas susceptible de dépasser l’inflation.

Supposons, par exemple, que l’inflation est inférieure à la moyenne historique sur 20 ans. Même dans cette situation, les taux d’intérêt que les banques versent sur ces comptes diminuent également, ce qui affecte l’intention initiale du compte. Ainsi, bien que les comptes du marché monétaire soient des investissements sûrs, ils ne vous protègent vraiment pas de l’inflation.

Un juste équilibre

L’évolution des taux d’inflation peut influencer l’efficacité des comptes du marché monétaire. En bref, avoir un pourcentage élevé de votre capital dans ces comptes est inefficace. Mais ils exigent un solde minimum plus important que les comptes d’épargne traditionnels.

Six à 12 mois de frais de subsistance sont généralement recommandés pour le montant d’argent qui devrait être conservé en espèces dans ces types de comptes pour les urgences imprévues et les événements de la vie. Au-delà, l’argent est essentiellement assis et perd sa valeur.

L’argent comme couverture de sécurité

Dans de nombreux cas, nous sommes programmés pour croire que la thésaurisation de l’argent est l’approche la plus fructueuse. Mais ce n’est pas nécessairement vrai, surtout lorsqu’il s’agit d’épargner de l’argent sur des comptes du marché monétaire ou des comptes d’épargne standard. Il est difficile de voir l’argent pour lequel vous avez travaillé dur être propulsé sur le marché libre, exposé à toute l’incertitude qui l’accompagne. Malheureusement, les gens restent souvent trop longtemps sur leurs positions de trésorerie au lieu de les investir, et tout cela à cause de la peur.

La Grande Récession n’a fait qu’entraîner les investisseurs déjà méfiants plus loin dans le terrier de l’accaparement des liquidités. Mais les rendements élevés de votre argent ne peuvent provenir que d’investissements diversifiés. Il y a cinquante ans, vous pouviez mettre de l’argent de côté petit à petit chaque jour et être sûr que tout irait bien, mais les temps modernes dictent un avenir bien différent pour notre stabilité financière. Aujourd’hui, le défi consiste à déjouer notre réflexe naturel de tout garder.

Divisez-le

La diversification des actifs est l’une des lois fondamentales de l’investissement. Les liquidités ne sont pas différentes. Si vous insistez pour détenir tout votre argent sur des comptes du marché monétaire, aucun compte ne devrait détenir plus que le montant de 250 000 $ assuré par la FDIC. Il n’est pas rare de voir des familles ou des successions avec plusieurs comptes bancaires pour assurer leur argent autant que possible.

En utilisant cette stratégie, diviser l’argent en trois « buckets » peut s’avérer utile. Avoir de l’argent mis de côté pour le court terme (un à trois ans), le moyen terme (quatre à dix ans) et le long terme (dix ans et plus) peut conduire les investisseurs vers une approche plus logique de la durée – et du montant – de l’argent à épargner. Pour adopter une approche plus tactique, nous pouvons appliquer les mêmes buckets et évaluer votre tolérance au risque de manière réaliste.

Envisagez de placer l’argent à long terme dans d’autres véhicules d’investissement à faible risque comme une rente, une police d’assurance-vie, des obligations ou des bons du Trésor. Il existe d’innombrables options pour diviser votre valeur nette afin de couvrir le risque de perdre la valeur de votre argent conservé en espèces. Plusieurs véhicules d’investissement, à part les comptes du marché monétaire, offrent des intérêts plus élevés. Pour les investisseurs plus tolérants ou ceux qui veulent garder de l’argent en mouvement à court et moyen terme, il existe des fonds et des stratégies d’investissement qui peuvent fournir les rendements que vous recherchez – compte tenu du temps et de votre tolérance à la volatilité. Ces approches, ainsi que le fait de garder de l’argent en mouvement constant pour chaque période de votre vie, peuvent vous aider à dépasser l’inflation actuelle et future tout en protégeant votre argent contre la perte de valeur. Quoi qu’il en soit, être féru de la pleine compréhension de ces produits est ce qui vous permettra de prendre la bonne décision pour vous-même.

La ligne de fond

Les comptes du marché monétaire servent un objectif singulier : garder votre argent parqué. L’argent, cependant, ne fait rien à moins d’être déplacé, et il faudra finalement que l’investisseur recherche ses options et investisse de manière plus diversifiée.