Ratio courant

Le ratio courant est un ratio financier qui mesure si une entreprise a suffisamment de ressources pour payer ses dettes au cours des 12 prochains mois.

Ratio de liquidité

Le ratio de liquidité exprime la capacité d’une entreprise à rembourser ses créanciers à court terme sur sa trésorerie totale. Le ratio de liquidité est le résultat de la division de la trésorerie totale par les emprunts à court terme. Il indique le nombre de fois où les dettes à court terme sont couvertes par les liquidités. Si la valeur est supérieure à 1,00, cela signifie qu’il est entièrement couvert.

Liquidité : Une liquidité élevée signifie que l’entreprise a la capacité de faire face à ses obligations à court terme.

Le ratio de liquidité peut faire référence à :

• Réserve obligatoire – règlement bancaire qui fixe les réserves minimales que chaque banque doit détenir.
• Test d’acidité – un ratio utilisé pour déterminer la liquidité d’une entité commerciale.

La formule est la suivante :

LR = actifs liquides / passifs à court terme

Ratio courant

Le ratio courant est un ratio financier qui mesure si une entreprise a suffisamment de ressources pour payer ses dettes au cours des 12 prochains mois. Il compare l’actif à court terme d’une entreprise à son passif à court terme. Il s’exprime comme suit :

Ratio courant = actifs courants / passifs courants

• L’actif courant est un actif du bilan qui peut être soit converti en espèces, soit utilisé pour payer les passifs courants dans les 12 mois. Les actifs courants typiques comprennent les liquidités, les équivalents de liquidités, les investissements à court terme, les comptes clients, les stocks et la partie des passifs payés d’avance qui seront payés dans l’année.
• Les passifs courants sont souvent compris comme tous les passifs de l’entreprise qui doivent être réglés en espèces au cours de l’exercice ou du cycle d’exploitation d’une entreprise donnée, selon la période la plus longue.

Le ratio courant est une indication de la liquidité du marché d’une entreprise et de sa capacité à répondre aux demandes des créanciers. Les ratios courants acceptables varient d’un secteur à l’autre et se situent généralement entre 1,5 et 3 pour les entreprises saines. Si le ratio courant d’une entreprise se situe dans cette fourchette, il indique généralement une bonne santé financière à court terme. Si le passif à court terme est supérieur à l’actif à court terme (le ratio de liquidité générale est inférieur à 1), l’entreprise peut avoir des difficultés à faire face à ses obligations à court terme. Si le ratio du fonds de roulement est trop élevé, il se peut que l’entreprise n’utilise pas efficacement ses actifs à court terme ou ses facilités de financement à court terme. Cela peut également indiquer des problèmes de gestion du fonds de roulement. Dans une telle situation, les entreprises devraient envisager d’investir le capital excédentaire dans des objectifs à moyen et long terme.

Des valeurs faibles pour le ratio courant ou le ratio rapide (valeurs inférieures à 1) indiquent qu’une entreprise peut avoir des difficultés à faire face à ses obligations à court terme. Cependant, des valeurs faibles n’indiquent pas un problème critique. Si une entreprise a de bonnes perspectives à long terme, elle peut être en mesure d’emprunter sur ces perspectives pour faire face à ses obligations courantes. Certains types d’entreprises fonctionnent généralement avec un ratio courant inférieur à un. Par exemple, si les stocks se renouvellent beaucoup plus rapidement que les comptes créditeurs, le ratio courant sera inférieur à un. Cela peut permettre à une entreprise de fonctionner avec un ratio courant faible.

Si toutes les autres choses étaient égales, un créancier, qui s’attend à être payé dans les 12 prochains mois, considérerait qu’un ratio courant élevé est meilleur qu’un ratio courant faible. Un ratio de liquidité générale élevé signifie que l’entreprise est plus susceptible de faire face à ses engagements qui arrivent à échéance au cours des 12 prochains mois.

La société a besoin d’un ratio de liquidité générale élevé.