Alors que 2020 touche à sa fin, nous allons examiner les actions d’impression 3D les plus performantes de l’année, en date du 24 décembre. Dans l’ensemble, cet espace a surperformé le marché en général. De plus, les deux plus grands gagnants de cette année étaient également les deux plus grands gagnants des cinq dernières années et méritent au moins une place sur les listes de surveillance des investisseurs.
Il y a de bonnes raisons de croire qu’il y aura des gagnants à long terme dans le groupe. Le marché mondial des produits et services d’impression 3D devrait atteindre près de 41 milliards de dollars en 2024, pour un taux de croissance annuel composé vif de plus de 26 %, selon Statista.
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La performance des actions d’impression 3D en 2020
Pour figurer sur la liste, les entreprises devaient fabriquer des produits utilisés pour l’impression 3D ou fournir des services d’impression 3D, et la taille de leur activité d’impression 3D devait être assez importante par rapport à l’ensemble de leur activité. En outre, leurs actions devaient avoir une capitalisation boursière d’au moins 300 millions de dollars (ce qui signifie qu’elles devaient être au moins des actions de petite capitalisation et être cotées en bourse sur une bourse américaine depuis au moins le début de 2020.
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Société ou ETF |
Capacité de marché |
Rentabilité (TTM ? |
Croissance annualisée du BPA sur 5 ans prévue par Wall Street |
Rendement 2020 (jusqu’en déc. 24 |
Rendement sur 5 ans |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Matérialise (NASDAQ : MTLS | 3.1 milliard | Non |
63% |
208% | 669% | |||||||
| Proto Labs (NYSE : PRLB | 4,6 milliards | Oui | 25% | 69.9% | 163% | |||||||
| Le 3D Printing ETF (NYSEMKT : PRNT |
32,5 millions de dollars de valeur liquidative |
– | – | 43.4% |
N/A |
|||||||
| 3D Systems (NYSE : DDD | 1,4 milliard | Non | 10% | 32% | 10% | |||||||
| Stratasys (NASDAQ : SSYS | 1.2 milliards | Non | 36% | 6,9% | (19,3% |
S&P 500 |
— | – | – | 16.7% | 98,5% |
Sources de données : YCharts et Yahoo ! Finance. ETF = fonds négocié en bourse. TTM = 12 derniers mois. Les rendements qui ont battu le S&P 500 sont en caractères gras. Données en date du 24 décembre 2020.
Une remarque avant de passer à nos trois meilleures performances de 2020 : Proto Labs est le seul non-pure-play du tableau.
Materialise
Materialise, dont le siège social est en Belgique, opère à l’échelle mondiale. Elle compte trois segments : Les logiciels d’impression 3D, les services de fabrication d’impression 3D et le médical. Ce dernier comprend l’impression 3D d’appareils médicaux, la fourniture de services médicaux d’impression 3D et la vente de logiciels d’impression 3D pour les applications médicales.
L’entreprise n’était pas rentable du point de vue du revenu net ou du bénéfice pour les 12 derniers mois, mais elle a généré un flux de trésorerie disponible (FCF) positif sur cette période. Son activité a obtenu de meilleurs résultats que 3D Systems et Stratasys depuis un certain temps, bien que Proto Labs ait obtenu les meilleurs résultats de toutes ces sociétés.
Comme d’autres sociétés d’impression 3D, les résultats financiers globaux de Materialise ont souffert cette année de la pandémie de COVID-19.
Proto Labs
Proto Labs, basé dans le Minnesota, est un fabricant contractuel à rotation rapide de prototypes en plastique et en métal et de pièces à faible tirage, basé sur la technologie. Elle offre à ses clients des services de fabrication traditionnelle et d’impression 3D, et opère aux États-Unis, en Europe et au Japon.
L’activité de services d’impression 3D de la société est en concurrence avec 3D Systems et Stratasys, ainsi qu’avec d’autres acteurs plus petits. Mais Proto Labs est également un client de 3D Systems et de Stratasys, car elle dispose d’imprimantes 3D de nombreux fabricants dans ses usines.
Au troisième trimestre 2020, le chiffre d’affaires de Proto Labs lié à l’impression 3D représentait 15,1 % de son chiffre d’affaires total. Bien qu’il s’agisse d’un pourcentage relativement faible, cette activité a connu une croissance plus rapide que les services de fabrication traditionnels combinés de l’entreprise.
Le FNB d’impression 3D
Le FNB d’impression 3D, qui a commencé à se négocier en juillet 2016, est le seul fonds négocié en bourse axé sur cet espace. Ce n’est pas un fonds géré activement, mais il suit plutôt un indice.
Il comptait 51 titres en portefeuille au 23 décembre. Beaucoup de ces sociétés sont cotées en bourse aux États-Unis, bien que certaines ne soient négociées que sur des bourses étrangères. Les 10 principales positions avaient un poids combiné d’environ 52 %, ce qui en fait un portefeuille modérément concentré. Les six principaux titres en date du 23 décembre étaient 3D Systems (7,3 %), SLM Solutions (6,5 %), Stratasys (5,5 %), Proto Labs (5,2 %), HP Inc. (5 %), et Materialise (4,9 %).
3D Systems et Stratasys vendent des produits pour l’impression 3D, notamment des imprimantes, des logiciels et des matériaux, et fournissent également des services d’impression 3D à la demande. SLM Solutions, qui est basée en Allemagne et cotée à la bourse de Francfort, est spécialisée dans la fabrication d’imprimantes 3D en métal. HP est entré sur le marché des imprimantes 3D en 2016.
Plusieurs des plus petites participations de l’ETF sont des entreprises qui utilisent l’impression 3D dans leurs activités, plutôt que de fournir des produits pour l’impression 3D. Un exemple est Align Technology, la 18e plus grande participation du fonds, qui représente environ 1,6 % de la valeur du portefeuille. Align utilise l’impression 3D pour fabriquer des appareils de rétention dentaire en plastique transparent.
L’une de ces actions est-elle un achat pour 2021 ?
Parmi les actions répertoriées dans le graphique, Proto Labs est probablement le meilleur choix pour la plupart des investisseurs. Elle est bien gérée et constamment rentable, ce qui la distingue des autres. Les investisseurs qui acceptent de prendre plus de risques et d’investir dans des sociétés qui ne sont pas toujours rentables peuvent également envisager d’acheter des actions Materialise. L’entreprise est dirigée par le fondateur et opère dans certaines niches attrayantes.
Les investisseurs peuvent également s’exposer à l’impression 3D en achetant des actions de sociétés dont les activités utilisent cette technologie, comme Align.
10 actions que nous aimons mieux que Proto Labs
Quand les génies de l’investissement David et Tom Gardner ont un conseil sur les actions, il peut être payant de les écouter. Après tout, la lettre d’information qu’ils dirigent depuis plus d’une décennie, Motley Fool Stock Advisor, a triplé le marché.*
David et Tom viennent de révéler ce qu’ils pensent être les dix meilleures actions à acheter en ce moment pour les investisseurs… et Proto Labs n’en faisait pas partie ! C’est vrai… ils pensent que ces 10 actions sont des achats encore meilleurs.
Voir les 10 actions
*Rendement du conseiller en valeurs au 20 novembre 2020
Beth McKenna n’a aucune position dans les actions mentionnées. Le Motley Fool possède des actions d’Align Technology et de Proto Labs et les recommande. The Motley Fool recommande 3D Systems. Le Motley Fool dispose d’une politique de divulgation.
Il y a une politique de divulgation.