Investire può essere un’impresa rischiosa. Ci sono molti fattori diversi da considerare prima di prendere un impegno in qualsiasi veicolo di investimento. Se si investe in azioni, si deve sopportare il rischio della volatilità del mercato e dell’economia. Le obbligazioni portano con sé sia il tasso d’interesse che il rischio d’inflazione. Ma se siete sul mercato per qualcosa di abbastanza sicuro, c’è sempre il conto del mercato monetario.

I conti del mercato monetario servono allo scopo utile di mantenere il nostro denaro sicuro e liquido. Ma sono spesso fraintesi e usati male. Ma cosa sono? E come evitare alcuni degli errori che la maggior parte delle persone fa quando investe in questi veicoli a basso interesse?

Continua a leggere per scoprire i cinque più grandi errori che gli investitori fanno quando si tratta di conti del mercato monetario.

Cosa sono i conti del mercato monetario?

Prima di tutto, è importante capire questi conti e cosa offrono. I conti del mercato monetario sono conti di deposito tenuti presso banche e cooperative di credito. Spesso chiamati conti di deposito del mercato monetario (MMDA), sono spesso dotati di caratteristiche che li distinguono dagli altri conti di risparmio. Sono considerati un ottimo posto per tenere il tuo denaro temporaneamente, specialmente quando il mercato è in piena volatilità e non puoi essere sicuro di nessun altro rifugio sicuro.

Quando tieni un conto del mercato monetario, puoi essere certo che il tuo saldo è assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fino a $250.000. C’è tipicamente un saldo minimo richiesto. Un investitore il cui saldo scende al di sotto del minimo di solito incorre in una tassa.

Molti conti MM hanno la possibilità di scrivere assegni e una carta di debito. Ma un investitore ha una quantità limitata di transazioni – un totale di sei trasferimenti e pagamenti elettronici al mese, come da regolamento D della Federal Reserve. Le tasse sono imposte ai consumatori che fanno più del limite prescritto.

Questi conti sono fruttiferi – generalmente rendimenti a una cifra – e possono pagare un po’ di più di un conto di risparmio tradizionale. Questo perché possono investire in fondi stabili e a basso rischio come le obbligazioni del Tesoro (T-bond) e in genere pagano tassi di interesse più alti di un conto di risparmio. Anche se i rendimenti possono non essere molti, i conti del mercato monetario sono ancora una buona scelta in tempi di incertezza.

Non sono fondi del mercato monetario

Sfruttare un conto del mercato monetario per un fondo del mercato monetario è comune, ma ci sono distinzioni critiche tra i due strumenti finanziari.

Un fondo del mercato monetario è un fondo comune caratterizzato da investimenti a basso rischio e basso rendimento. Questi fondi investono in attività molto liquide come contanti e titoli equivalenti al contante. Generalmente investono anche in titoli basati sul debito ad alto rating di credito che maturano a breve termine. Entrare e uscire da un fondo MM è relativamente facile, dato che non ci sono carichi associati alle posizioni.

Spesso, però, gli investitori sentono parlare di mercato monetario e presumono che i loro soldi siano perfettamente al sicuro. Ma questo non è vero per i fondi del mercato monetario. Questi tipi di conti sono ancora un prodotto di investimento, e come tali non hanno alcuna garanzia FDIC.

I rendimenti dei fondi del mercato monetario dipendono dai tassi di interesse del mercato. Possono essere classificati in diversi tipi come i fondi monetari primari che investono in debito a tasso variabile e carta commerciale di attività non del Tesoro, o i fondi del Tesoro che investono in debito standard emesso dal Tesoro degli Stati Uniti come bollette, obbligazioni e note.

Rischi inflazionistici

Un malinteso comune è credere che mettere i soldi in un conto del mercato monetario protegga dall’inflazione. Ma questo non è necessariamente vero.

Molti sostengono che è meglio guadagnare un piccolo interesse in una banca piuttosto che non guadagnare alcun interesse, ma superare l’inflazione a lungo termine non è proprio lo scopo di un conto del mercato monetario. Il tasso di inflazione è basso nel 2019-1,8% a giugno, mentre il tasso di inflazione medio storico di 20 anni è del 2,24%. Nel frattempo, il conto medio del mercato monetario paga meno del 2% di interesse. Pertanto, il denaro seduto in un conto del mercato monetario non è probabile che superi l’inflazione.

Assumiamo, per esempio, che l’inflazione sia inferiore alla media storica di 20 anni. Anche in questa situazione, i tassi di interesse che le banche pagano su questi conti diminuiscono, influenzando l’intento originale del conto. Quindi, anche se i conti del mercato monetario sono investimenti sicuri, in realtà non ti salvaguardano dall’inflazione.

Il giusto equilibrio

I tassi di inflazione variabili possono influenzare l’efficacia dei conti del mercato monetario. In breve, avere un’alta percentuale del tuo capitale in questi conti è inefficiente. Ma richiedono un saldo minimo più grande dei conti di risparmio tradizionali.

Sei a 12 mesi di spese di vita sono tipicamente raccomandati per la quantità di denaro che dovrebbe essere tenuta in contanti in questi tipi di conti per emergenze impreviste ed eventi della vita. Al di là di questo, il denaro è essenzialmente seduto e perde il suo valore.

Il denaro come una coperta di sicurezza

In molti casi, siamo programmati a credere che accumulare denaro sia l’approccio più fruttuoso. Ma questo non è necessariamente vero, specialmente quando si tratta di risparmiare denaro nel mercato monetario o in conti di risparmio standard. È difficile che il denaro per cui si è lavorato duramente venga spinto nel mercato aperto, esposto a tutta l’incertezza che ne deriva. Sfortunatamente, le persone spesso rimangono ferme nelle loro posizioni di cassa per troppo tempo invece di investirle, e tutto a causa della paura.

La Grande Recessione ha solo portato gli investitori già diffidenti ancora di più nella tana del coniglio del cash-hoarding. Ma i rendimenti elevati dei vostri soldi possono venire solo da investimenti diversi. Cinquant’anni fa, potevi mettere via i soldi poco a poco ogni giorno ed essere sicuro che saresti stato bene, ma i tempi moderni dettano un futuro molto diverso per la nostra stabilità finanziaria. Oggi, la sfida è quella di superare in astuzia il nostro riflesso naturale di tenere tutto.

Dividilo

La diversificazione degli asset è una delle leggi fondamentali dell’investimento. Il contante non è diverso. Se insistete nel tenere tutto il vostro denaro in conti del mercato monetario, nessun conto dovrebbe contenere più dell’importo assicurato dalla FDIC di 250.000 dollari. Non è raro vedere famiglie o patrimoni con più conti bancari per assicurare il loro denaro il più possibile.

Utilizzando questa strategia, dividere il denaro in tre “secchi” può rivelarsi utile. Avere soldi messi da parte per il breve termine (da uno a tre anni), il medio termine (da quattro a 10 anni, e il lungo termine (più di 10 anni) può portare gli investitori verso un approccio più logico su quanto tempo e quanto denaro deve essere risparmiato. Per avere un approccio più tattico, possiamo applicare gli stessi bucket e valutare la vostra tolleranza al rischio in modo realistico.

Considera di mettere il denaro a lungo termine in altri veicoli di investimento a basso rischio come una rendita, una polizza di assicurazione sulla vita, obbligazioni o buoni del tesoro. Ci sono innumerevoli opzioni per dividere il vostro valore netto per coprire il rischio di perdere il valore del vostro denaro tenuto in contanti. Diversi veicoli d’investimento a parte i conti del mercato monetario offrono interessi più alti. Per gli investitori più tolleranti o quelli che vogliono mantenere un po’ di denaro in movimento per il breve e medio termine, ci sono fondi e strategie d’investimento che possono fornire i rendimenti che cercate, dato il tempo e il vostro stomaco per la volatilità. Questi approcci, insieme a mantenere il denaro costantemente in movimento per ogni periodo della vostra vita, possono aiutare a superare l’inflazione attuale e futura, proteggendo il denaro dalla perdita di valore. In entrambi i casi, essere appassionati della piena comprensione di questi prodotti è ciò che vi permetterà di prendere la decisione giusta per voi stessi.

La linea di fondo

I conti del mercato monetario servono uno scopo singolare: tenere i vostri soldi parcheggiati. Il denaro, però, non fa nulla se non viene spostato, e alla fine richiederà all’investitore di ricercare le proprie opzioni e investire in modo più diversificato.