Current Ratio

Current ratio è un rapporto finanziario che misura se un’azienda ha o meno risorse sufficienti per pagare i propri debiti nei prossimi 12 mesi.

Rapporto di liquidità

Il rapporto di liquidità esprime la capacità di un’azienda di rimborsare i creditori a breve termine sulla sua liquidità totale. L’indice di liquidità è il risultato della divisione della liquidità totale per i prestiti a breve termine. Mostra il numero di volte in cui le passività a breve termine sono coperte dal contante. Se il valore è maggiore di 1,00, significa che è completamente coperto.

Liquidità: Un’alta liquidità significa che un’azienda ha la capacità di soddisfare i suoi obblighi a breve termine.

Liquidity ratio può riferirsi a:

• Reserve requirement – un regolamento bancario che stabilisce le riserve minime che ogni banca deve tenere.
• Acid Test – un rapporto usato per determinare la liquidità di un’entità commerciale.

La formula è la seguente:

LR = attività liquide / passività a breve termine

Current Ratio

L’current ratio è un rapporto finanziario che misura se un’azienda ha o meno abbastanza risorse per pagare i suoi debiti nei prossimi 12 mesi. Confronta le attività correnti di un’azienda con le sue passività correnti. È espresso come segue:

Rapporto corrente = attività correnti / passività correnti

• L’attività corrente è un’attività sul bilancio che può essere convertita in denaro o usata per pagare le passività correnti entro 12 mesi. Le attività correnti tipiche includono il contante, gli equivalenti di contante, gli investimenti a breve termine, i crediti, l’inventario e la parte di passività prepagate che saranno pagate entro un anno.
• Le passività correnti sono spesso intese come tutte le passività del business che devono essere pagate in contanti entro l’anno fiscale o il ciclo operativo di una data azienda, qualunque sia il periodo più lungo.

Il rapporto corrente è un’indicazione della liquidità di mercato di un’azienda e la capacità di soddisfare le richieste dei creditori. I rapporti correnti accettabili variano da settore a settore e sono generalmente tra 1,5 e 3 per le aziende sane. Se il rapporto corrente di un’azienda è in questo intervallo, allora generalmente indica una buona forza finanziaria a breve termine. Se le passività correnti superano le attività correnti (il rapporto corrente è inferiore a 1), allora l’azienda potrebbe avere problemi a soddisfare i suoi obblighi a breve termine. Se il rapporto corrente è troppo alto, allora l’azienda potrebbe non usare in modo efficiente le sue attività correnti o le sue strutture di finanziamento a breve termine. Questo può anche indicare problemi nella gestione del capitale d’esercizio. In una tale situazione, le aziende dovrebbero considerare di investire il capitale in eccesso in obiettivi a medio e lungo termine.

Valori bassi per il rapporto corrente o rapido (valori inferiori a 1) indicano che un’azienda può avere difficoltà a soddisfare gli obblighi correnti. Tuttavia, valori bassi non indicano un problema critico. Se un’organizzazione ha buone prospettive a lungo termine, può essere in grado di prendere in prestito da quelle prospettive per soddisfare gli obblighi correnti. Alcuni tipi di business di solito operano con un rapporto corrente inferiore a uno. Per esempio, se l’inventario gira molto più rapidamente dei conti passivi, allora il rapporto corrente sarà inferiore a uno. Questo può permettere a un’azienda di operare con un rapporto corrente basso.

Se tutte le altre cose fossero uguali, un creditore, che si aspetta di essere pagato nei prossimi 12 mesi, considererebbe un alto rapporto corrente migliore di un basso rapporto corrente. Un alto rapporto corrente significa che l’azienda ha maggiori probabilità di soddisfare le sue passività che scadono nei prossimi 12 mesi.