Quizmaster, Doug Hutchinson, presenta il suo quiz del mese. Qui, Doug discute una strategia per ottenere un maggiore rendimento dopo le tasse.
Considera questo scenario:
I tuoi amici George e Kathy stanno analizzando le partecipazioni nel loro conto congiunto tassabile. Possiedono 100.000 dollari di un ETF che contiene obbligazioni tassabili. Questo ETF ha un rendimento del 2,30%. Supponiamo che George e Kathy abbiano un’aliquota fiscale federale del 28% e un’aliquota fiscale statale del 5%.
George e Kathy stanno considerando di sostituire l’ETF di obbligazioni imponibili con un ETF di obbligazioni municipali che ha un rendimento dell’1,85%. Supponiamo che i dividendi di questo ETF obbligazionario municipale siano esenti da imposte federali e statali.
Ha senso per George e Kathy sostituire l’ETF obbligazionario tassabile con l’ETF obbligazionario municipale nel loro conto congiunto tassabile?
Soluzione:
Probabilmente ha senso sostituire l’ETF obbligazionario tassabile con l’ETF obbligazionario municipale nel loro conto congiunto perché l’ETF obbligazionario municipale ha un rendimento equivalente tassabile più alto.
Per determinare se il risparmio fiscale dell’ETF obbligazionario municipale compensa il suo rendimento inferiore, dobbiamo calcolare il rendimento equivalente imponibile dell’ETF obbligazionario municipale:
Rendimento equivalente imponibile = Rendimento ETF municipale esente da imposte / (1 – )
Rendimento equivalente imponibile = 0.0185 / (1 – 0,28+0,05(1 – 0,28))
Rendimento equivalente imponibile = 0,0185 / 0,684
Rendimento equivalente imponibile = 2,7%
In altre parole, George e Kathy dovrebbero guadagnare il 2,7% da un ETF obbligazionario imponibile per offrire un rendimento equivalente al netto delle imposte dell’ETF obbligazionario comunale.
Come parte di questa analisi, George e Kathy dovrebbero anche considerare la qualità del credito e la durata dell’ETF sulle obbligazioni municipali per determinare se stanno assumendo un rischio aggiuntivo scambiando l’ETF sulle obbligazioni municipali. Dovrebbero anche considerare la liquidità di ogni ETF e gli eventuali costi di negoziazione associati a questo cambiamento. George e Kathy dovrebbero considerare di lavorare con un consulente finanziario per aiutarli con un’analisi completa di questo potenziale cambiamento.
I consulenti finanziari di WrapManager possono fornire consigli esperti sugli investimenti agevolati dalle tasse. Telefonate al 1-800-541-7774 o contattateci qui per mettervi in contatto con un Wealth Manager oggi stesso.
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Questo quiz è inteso solo a scopo informativo e illustrativo. Questo materiale non deve essere considerato come una previsione, una ricerca o un consiglio di investimento, e non è una raccomandazione, un’offerta o una sollecitazione ad acquistare o vendere titoli o ad adottare una strategia di investimento. Le informazioni presentate sono informazioni generali che non tengono conto delle vostre circostanze individuali, della vostra situazione finanziaria o delle vostre esigenze, né vi presentano una raccomandazione personalizzata. Le informazioni e le opinioni contenute in questo materiale sono derivate da fonti ritenute affidabili, non sono onnicomprensive e non sono garantite per quanto riguarda l’accuratezza.
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