Che cos’è il fondo di dotazione?
Un fondo di dotazione è un tipo di fondo d’investimento che è detenuto da un’organizzazione non-profit, e gli importi vengono prelevati frequentemente dal fondo al fine di soddisfare esigenze generali e specifiche. Il fondo è costituito dal numero di investimenti fatti e dal reddito guadagnato su tali investimenti.
Spiegazione
- I fondi di dotazione sono finanziati principalmente tramite donazioni. I fondi hanno politiche specifiche riguardanti gli investimenti, il ritiro e l’uso dei fondi. Normalmente le politiche permettono che l’investimento iniziale, conosciuto come il capitale, rimanga intatto, e solo il reddito dell’investimento può essere ritirato per l’uso nelle operazioni dell’organizzazione non-profit.
- Nel caso della maggior parte dei grandi fondi, una parte dell’importo principale è permesso di essere ritirato dopo un certo periodo. In questo caso, le donazioni rimangono investite nel fondo per un tempo più lungo e quindi aumentano il valore del fondo. I fondi sono per lo più gestiti da gestori di portafoglio.
Caratteristiche
- Il fondo di dotazione è un fondo detenuto da organizzazioni non profit come ospedali, scuole e così via.
- E’ finanziato per mezzo di donazioni. Le donazioni possono essere specifiche o generali.
- Ci sono politiche riguardanti il ritiro del capitale, l’uso dei fondi, e gli investimenti nel fondo.
- Il fondo consiste nel capitale così come il reddito guadagnato su tale capitale.
Come funziona?
- Questi sono tenuti da organizzazioni non-profit per soddisfare le loro operazioni quotidiane così come qualsiasi necessità specifica, e tali fondi lavorano come supporto finanziario per tali organizzazioni. I contributi sono fatti al fondo attraverso donazioni. Tali donazioni fanno quindi parte del fondo e vengono investite.
- Il fondo genera un reddito, che viene utilizzato per le operazioni e gli obiettivi dell’organizzazione. Esistono diverse politiche per il ritiro successivo dal fondo. Alcuni fondi possono permettere il ritiro del capitale dopo un certo tempo. D’altra parte, alcuni fondi possono non permettere il ritiro dell’importo principale. Quindi, bisogna dare un’occhiata alla politica del fondo per capire i termini di ritiro.
Esempio di fondo di dotazione
Si può considerare l’esempio reale di Harvard, l’Università del Texas, Princeton, e Stanford, che ha tenuto fondi di dotazione di un importo superiore a 25 milioni di dollari nell’anno 2017. Il fondo è stato criticato perché, anche se nei fondi giacevano somme così ingenti, le tasse universitarie stavano aumentando.
Componenti del fondo di dotazione
#1 – Politica di investimento
Contiene le politiche di investimento che possono essere fatte da un manager e il suo approccio previsto nel fare tali investimenti.
#2 – Politica di prelievo
Questa parte contiene i dettagli sull’importo che può essere ritirato dal fondo e l’intervallo di tempo in cui tali prelievi possono essere effettuati.
#3 – Politica di utilizzo
Fornisce le linee guida per gli scopi per cui il fondo può essere utilizzato e mira anche a garantire che nessuna deviazione sia fatta per tali scopi.
Tipi di fondi di dotazione
#1 – Fondi vincolati
In tali fondi, le limitazioni sono poste dal donatore per l’utilizzo dei proventi della donazione per uno scopo specifico. Così, i fondi di tale donazione possono essere utilizzati solo per lo scopo specificato dal donatore.
#2 – Fondi non vincolati
In questi fondi, non esiste alcuna limitazione o restrizione all’utilizzo del fondo. Di conseguenza, l’organizzazione è libera di utilizzare i proventi in qualsiasi modo secondo le sue politiche per raggiungere i suoi obiettivi.
#3 – Fondi Quasi-Dotati
Questi fondi affrontano restrizioni, non dai donatori ma dal capo dell’organizzazione, e sono destinati a generare reddito per un lungo periodo. Esistono delle restrizioni per quanto riguarda l’utilizzo del capitale e delle quote di reddito del fondo, e lo stesso può essere utilizzato solo secondo le istruzioni dell’organo di governo.
#4 – Term Endowment Funds
Questi fondi contengono una condizione che l’importo principale o parte di esso può essere utilizzato solo dopo la scadenza di un certo tempo o il verificarsi di un certo evento, come deciso dal donatore. Dopo che la limitazione temporale imposta dal donatore è finita, l’organizzazione è libera di utilizzare gli importi del fondo a sua discrezione.
Avantaggi
- Il fondo aiuta l’organizzazione nel raggiungimento dei suoi obiettivi agendo come supporto finanziario.
- Il fondo è gestito da manager professionisti che intraprendono la dovuta cura nella gestione del fondo.
- Agisce come una fonte regolare di reddito per l’organizzazione.
- Il fondo fornisce un sostegno aggiuntivo al fondo annuale dell’organizzazione.
- I proventi dei fondi possono essere utilizzati dall’organizzazione per vari programmi.
Svantaggi
- I contributi effettuati tramite donazioni specifiche possono essere utilizzati solo per scopi limitati.
- Possono esistere restrizioni per il ritiro dei fondi, che a volte possono ostacolare le operazioni.
Conclusione
Sono tenuti da organizzazioni senza scopo di lucro, e ci possono essere diverse politiche riguardanti ogni fondo. Tuttavia, ognuno di questi fondi contribuisce alla crescita dell’organizzazione per la quale sono stati creati.
Articoli consigliati
Questa è stata una guida a Cos’è il fondo di dotazione & il suo significato. Qui abbiamo discusso l’esempio del fondo di dotazione, le caratteristiche e come funziona insieme ai componenti, i tipi, i vantaggi e gli svantaggi. Potete saperne di più dai seguenti articoli –
- Investment Trust
- Trust Account
- Trust Fund
- Fund Accounting
- Ponzi Scheme