Il payout annuale effettivo di un fondo può variare da un anno all’altro e nel tempo a causa di diversi fattori, compresi, senza limitazione, l’ambiente dei tassi d’interesse, la performance dei mercati finanziari in cui il fondo investe, l’allocazione del patrimonio del fondo tra diverse classi di attività e investimenti, e l’importo e i tempi delle distribuzioni precedenti da parte del fondo. Sebbene un fondo abbia una propria strategia di asset allocation distinta, concepita per soddisfare la percentuale di payout annuale del fondo, tenendo conto delle tolleranze di rischio specifiche del fondo e del livello desiderato di rivalutazione del capitale, il payout annuale effettivo del fondo potrebbe essere superiore o inferiore.

I fondi intendono allocare gli investimenti tra varie classi di attività, quali azioni, reddito fisso e denaro ed equivalenti al denaro (compresi i fondi del mercato monetario). L’asset allocation target di ogni fondo non è fissa, e ogni fondo ha la flessibilità di muoversi all’interno dei suoi intervalli di asset allocation (in condizioni di mercato normali) a discrezione del consulente per gli investimenti. L’apprezzamento o il deprezzamento del mercato può portare un fondo a trovarsi temporaneamente al di fuori dei suoi intervalli.

I fondi Schwab Monthly Income Funds con una percentuale più alta di investimenti azionari hanno generalmente la maggiore opportunità di crescita potenziale. Questa opportunità comporta un rischio maggiore e la probabilità di fluttuazioni del valore patrimoniale netto. L’asset allocation effettiva può variare nel tempo a seconda delle condizioni di mercato.