投資にはリスクがつきものです。 どのような投資手段であっても、投資を行う前に考慮しなければならない要素は数多くあります。 株式に投資すれば、市場や経済の変動のリスクを負わなければなりません。 債券には、金利リスクとインフレリスクの両方があります。

マネー・マーケット・アカウントは、私たちのお金を安全かつ流動的に保つという有用な目的を持っています。

マネー・マーケット・アカウントは、私たちのお金を安全かつ流動的に保つという有益な目的を持っていますが、しばしば誤解され、誤って使用されています。 マネー・マーケット・アカウントとは何でしょうか？

マネー・マーケット・アカウントに関して、投資家が犯しがちな5つの大きな間違いをご紹介します。

マネーマーケット口座とは何か？

まず、マネー・マーケット・アカウントを理解し、その特徴を知ることが大切です。 マネーマーケットアカウントは、銀行やクレジットユニオンで保有される預金口座です。 MMDA（Money Market Deposit Account）と呼ばれることもあり、他の預金口座とは異なる特徴を持っています。

マネー・マーケット・アカウントを持っていると、その残高は連邦預金保険公社（FDIC）によって25万ドルまで保証されています。 通常、必要最低残高があります。

多くのMM口座には、小切手やデビットカードが付いています。

多くのMM口座には、小切手やデビットカードが付いていますが、連邦準備制度規則Dに基づき、投資家の取引量は月に6回までに制限されています。

これらの口座は、一般的に一桁台の利率で、従来の普通預金よりも少し高い利息がつくことがあります。これは、財務省債券（T-bond）のような低リスクで安定したファンドに投資できるためで、通常、普通預金よりも高い利率がつきます。

マネー・マーケット・ファンドではありません

マネー・マーケット・アカウントとマネー・マーケット・ファンドを間違えることはよくありますが、この2つの金融商品には決定的な違いがあります。

マネー・マーケット・ファンドは、ローリスク・ローリターンの投資を特徴とするミューチュアル・ファンドです。

マネー・マーケット・ファンドは、ローリスク・ローリターンの投資を特徴とするミューチュアル・ファンドで、現金や現金同等物などの流動性の高い資産に投資します。

マネー・マーケット・ファンドは、低リスク・低リターンを特徴とする投資信託で、現金や現金等価物などの流動性の高い資産に投資し、一般的には短期に満期を迎える信用度の高い債券にも投資します。

しばしば、投資家はマネーマーケットと聞いて、自分のお金が完全に安全だと思ってしまいます。 しかし、マネー・マーケット・ファンドの場合はそうではありません。

マネー・マーケット・ファンドのリターンは、市場の金利に依存します。

マネー・マーケット・ファンドのリターンは市場金利に依存しており、財務省以外の資産である変動利付債やコマーシャル・ペーパーに投資するプライム・マネー・ファンドや、米国財務省が発行した手形、債券、ノートなどの標準的な債券に投資するトレジャリー・ファンドなど、さまざまな種類に分類されます。 しかし、それは必ずしも真実ではありません。

多くの人が、全く利息を得られないよりは、銀行で小さな利息を得る方が良いと主張していますが、長期的にインフレ率を上回ることは、マネーマーケット口座の本当の意味でのポイントではありません。 2019年のインフレ率は6月時点で1.8％と低いが、20年の歴史的平均インフレ率は2.24％である。 一方で、平均的なマネーマーケット口座の利息は2％以下です。 したがって、マネーマーケット口座に眠っているお金がインフレ率を上回る可能性は高くありません。

例えば、インフレ率が過去20年間の平均値よりも低いと仮定しましょう。

例えば、インフレ率が20年間の過去の平均値よりも低いと仮定した場合、銀行が口座に支払う金利も低下し、口座の本来の目的に影響を与えます。

Just the Right Balance

インフレ率の変化は、マネーマーケット口座の有効性に影響を与えます。 要するに、これらの口座に資本の高い割合を置くことは非効率的です。

不測の事態やライフイベントに備えて、この種の口座に現金で置いておくべき金額は、一般的に生活費の6～12カ月分が推奨されています。

Money as a Safety Blanket

多くの場合、私たちはお金をためることが最も有益な方法であると考えるようにプログラムされています。 しかし、必ずしもそうではありません。特に、マネーマーケットや標準的な貯蓄口座にお金を貯めることに関しては。 一生懸命働いて得たお金を、不確実性のある市場に投じるのは大変なことです。

大不況は、すでに警戒心を持っていた投資家たちを、さらに現金を貯め込むウサギの穴に引き込んでしまいました。 しかし、高利回りの資金は、多様な投資からしか得られません。 50年前には、毎日少しずつお金を貯めておけば大丈夫だと思っていましたが、現代は経済的安定性の未来が大きく変わってきています。 今日、課題となるのは、すべてを保有しようとする自然な反射を凌駕することです。

分割する

資産の分散は、投資の基本的な法則の1つです。 現金も同じです。 もし、すべてのお金をマネーマーケット口座で保有することにこだわるのであれば、1つの口座でFDICの保証額である25万ドル以上を保有してはいけません。

この戦略を利用して、お金を3つの「バケツ」に分けておくと便利です。 短期（1年から3年）、中期（4年から10年）、長期（10年以上）に分けてお金を貯めることで、どのくらいの期間、どのくらいの金額を貯めなければならないのか、より論理的なアプローチが可能になります。 また、より戦術的なアプローチとしては、同じバケットを適用して、現実的な方法でリスクの許容度を評価することができます。

長期的な資金を、年金、生命保険、債券、国債など、他の低リスクの投資手段に回すことも考えてみましょう。 現金で保管したお金の価値がなくなるリスクをヘッジするために、純資産を分割する選択肢は無数にあります。 マネー・マーケット・アカウント以外のいくつかの投資手段は、より高い利子を提供します。 より寛容な投資家や、短期・中期的に資金を動かしたい投資家には、時間とボラティリティーに対する耐性があれば、求めるリターンを得られるファンドや投資戦略があります。 このようなアプローチは、人生の各時期にお金を常に動かし続けることと合わせて、現在および将来のインフレを上回り、お金の価値が下がらないように保護するのに役立ちます。

The Bottom Line

マネー・マーケット・アカウントの目的はただ一つ、お金を停めておくことです。 しかし、お金は動かさなければ何の役にも立ちません。