編集後記（2009年12月19日）。 投資家バーナード・マドフのスキャンダルを受けて、スミソニアンは、ネズミ講の名前の由来となったペテン師を振り返っています

ジョン・ケネス・ガルブレイスはかつて、「窃盗の巧妙さで称賛される人物は、ほとんどの場合、以前の詐欺の形態を再発見している」と観察しました。 細かい点は異なるが、すべての詐欺ゲームは、嘘を真実のように見せるという基本的な能力に基づいている。 今日でも、コンフィデンス・アーティストたちは大きな成功を収めて詐欺を続けています。

しかし、すべてが終わった後、インターネットは詐欺師が被害者に到達するための手段に過ぎません。 “FTCのロバート・ピトフスキー委員長は、2月に行われたインターネット詐欺に関する公聴会で、上院の小委員会に対し、「新しくて印象的なのは、潜在的な市場の大きさと、詐欺を実行するための比較的容易で低コストかつ迅速な方法だ」と述べました。 しかし、詐欺そのものに目新しさはありません。何世紀にもわたって、不注意な人や欲深い人を騙してきた、同じようなマルチ商法、インチキなビジネスチャンス、幻の店舗などです。

コンピュータに精通した詐欺師の多くは、チャールズ・ポンジーというイタリア系移民からヒントを得ています。チャールズ・ポンジーは、身なりのよい5フィート2インチの悪党で、1920年に何万人ものボストン市民に「簡単に富を得るための秘密を解き明かした」と信じ込ませ、8カ月で推定1500万ドルを稼ぎ出しました。 ポンジーの詐欺師としての成功は目覚しく、彼の名前は彼が採用した方法に付けられた。 ルールは簡単で、今日の投資家から巻き上げたお金を、昨日の投資家への借金の返済に充てるというものだ。 今日の投資家から集めたお金は、昨日の投資家の借金の返済に充てられる。 そして、さらに利益を得るために、より多くの投資家を募るように指導されることも少なくない。 問題は、実際には投資は行われておらず、新しい投資家から古い投資家へと資金が移動しているだけだということです。

ネズミ講やマルチ商法と呼ばれるものは、いまだによく耳にします。 昨年、アルバニアで数十のネズミ講が破綻した際には、大規模な暴動が発生し、国家的な危機にまで発展しました。 ニューヨークでは、規制当局が「大規模で継続的なねずみ講」と表現したBennett Funding Groupが破綻し、投資家は推定15億ドルの損失を被りました。 インターネット上で、毎月5,000ドルという高額なリターンを投資家に約束していた「フォーチュナ・アライアンス」という会社は、8,600人以上の人々がこのスキームに参加しましたが、1996年にFTCによって閉鎖されました。 フォルトゥナ社は最終的に、この詐欺行為を禁止する差し止め命令に同意しました。 1998年1月には、判事が同社に投資家への返済を開始するよう命じた。

ポンジ自身は、1899年にブルックリンの若い簿記係であるウィリアム・「520パーセント」・ミラーが騙されやすい投資家から100万ドル以上を騙し取ったという驚くべき成功に触発されたのでしょう。 その後、シンシン刑務所に入り、真っ当な道を歩むようになった「オネスト・ビル」は、ポンジーの事業の仕組みに疑問を投げかけた。 “

しかし、ポンジーには、独創性がないにしても、手際の良さと大胆さがありました。 “

しかし、独創性に欠けていたとはいえ、ポンジーには手先の器用さと度胸がありました。 ポンジーの投資家は、彼のようなイタリアの労働者階級の移民から、警官や政治家まで多岐にわたっていた。

1920年の夏、ポンジーはボストンの新聞で毎日のように一面トップで報道されていた。 しかし、1920年以前、ボストンのイタリア人コミュニティ以外でチャールズ・ポンジーの名前を聞いたことがある人はほとんどいませんでした。 ポンジーは、ニューヨーク・タイムズ紙に、「自分はイタリアのパルマの裕福な家庭の出身だ」と語っていた。 また、ローマ大学で学んだと言っていたが、自分はアカデミックな生活には向いていないと言っていた。 “大学時代の私は、ここでいう浪費家でした。

資金が底をついたとき、若き日のポンジーは、西へ向かうことが最も賢明な行動だと考えました。 1903年11月15日、彼はポケットに数ドルしか入れずに、ボストン港のバンクーバー号の舷側に降り立った。 “

ニューヨークで給仕をしたり、バスに乗ったり、フロリダで看板を描いたり、東海岸のあちこちで小さな仕事をしていたポンジーにとって、大金持ちへの道は長いものでした。 1917年、事務員を必要としていた商品ブローカーのJ・R・プールの新聞広告を見て、ボストンに戻った。 控えめな家庭に生まれた小柄で可愛らしい女性だったローズは、年上の洗練された求婚者に心を奪われてしまいます。 新聞の写真を見ても、ローズの若々しさが際立ち、夫への献身的な姿勢が伝わってくる。 二人は1918年2月に結婚した。 ポンジーは、義父の食料品店を引き継ぎ、大混乱に陥った。

ポンジーが独立するまでには時間がかかりませんでしたが、ついに彼が夢にも思わなかったほどの大金持ちになる計画を思いついたのです。 ポンジーは、国際的な業界誌を創刊して、広告収入を得ようと考えていました。 しかし、彼が2,000ドルの融資を受けようとした銀行（ハノーバー・トラスト・カンパニー）は、それを認めなかった。

1919年8月のある日、郵便物を開いているときに思いついたのだ。

1919年8月のある日、郵便物を開けていると、ポンジーは次の行動を思いついたのです。

その小さな紙切れは国際郵便の返信用クーポンで、スペインの特派員は返信用の郵便料金の前払いとして同封していました。 スペインの郵便局で30センタボで購入すれば、国際条約で定められた5セントの米国切手と交換できる。 しかし、スペインのペセタは、最近ドルに対して下落していることをポンジーは知っていた。 理論的には、スペインで郵便返信券を買った人は、アメリカで交換すると約10％の利益が得られることになる。 経済的に弱い国のクーポンを買えば、その利益は大幅に増えるはずだ。 つまり、特定の国で大量の郵便返信用クーポンを購入し、それを通貨の強い国で交換すれば、大儲けできるというわけだ。

それは大きなアイデアで、ポンジーは何千人もの人々に売り込むことに成功した。

これは大きなアイデアで、ポンジーは何千人もの人々に売り込むことができました。 アメリカでは、金融の魔術師として、紙のクーポンの山を、より大きな紙幣の山に変えると主張していた。

もちろん、代理人のネットワークはありませんでした。

もちろん、代理店のネットワークがあったわけではありませんし、郵便の返信用クーポンを独占するための努力もしていませんでした。

ダン氏の著書『ポンジー！ボストンの詐欺師』には、ポンジーの資産が61ドル相当であったことが記されています。

ダンの著書『Ponzi-The Boston Swindler』では、Ponziの大金持ちへの道のりがドラマチックに描かれていますが、Ponziの天才性は金融ではなく心理学にあったことがわかります。 ポンジーは、自分のコンセプトである「簡単に金持ちになれる道」があまりにも魅力的で、それを積極的に売ろうとするのは最悪の事態であることを知っていたのである。 トム・ソーヤーの言葉を借りれば、彼は友人や知人の間で、自分の幸運について詳しく話したくない人というイメージを持っていた。

Ponziは、投資家たちが十分な準備をしてから、90日後に50％の利息を受け取るという壮大な計画を提示しました。

実際の投資勧誘は、ポンジーの訓練を受けた販売代理店が行い、ポンジーに持ち込んだ投資に対して10％の手数料を受け取っていた。

実際に投資を勧めるのは、ポンジーの訓練を受けた販売代理店で、彼のもとに投資を持ち込むと10％の手数料を受け取りました。 ポンジーが最初の投資家に支払いを済ませると、スクール・ストリートの金融の魔術師の噂は瞬く間に広まった。 最終的には、約4万人の人々がこの熱狂的な投資に参加した。 多くの人々は、自分の利益をポンジーに再投資することで、ポンジーが実際に約束を果たす必要性から解放されたのである。

ダンによると、1920年7月、ジョセフ・ダニエルズという男が100万ドルの訴訟を起こしたことで、新聞はポンジーの存在を知ったという。 ダンによれば、1920年7月にジョセフ・ダニエルズという男が100万ドルの訴訟を起こした。

それまでにポンジーは、レキシントンの高級住宅地に12部屋の大邸宅を構え、使用人を雇い、特注のリムジンを含む自動車を数台所有し、自分には高級服や金のマラッカ製の杖を、ローズにはダイヤモンドなどの装飾品を贈るなど、長年にわたって追求してきたライフスタイルを築いていました。 ボストン中の商業施設や賃貸物件を購入し、いくつかの銀行の株も取得した。 さらには、かつての雇い主であるプールを買収したこともあった。 “買えば買うほど、もっと買いたくなった」とポンジーは書いている。 “狂喜乱舞していた」。 しかし、彼が本当に欲しかったのは、銀行の経営権だった。 しかし、彼が本当に欲しかったのは、銀行の経営権だった。彼は、前年に融資申請を断られた銀行、ハノーバー・トラストの買収を手配した。 数ヵ月後、ポンジーが破綻したとき、ハノーバー・トラストも破綻した。

1920年7月24日、ボストンポスト紙は一面トップでポンジーの特集を組み、見出しは「DOUBLES THE MONEY WITH」。 “

1920年7月24日、ボストンポスト紙は一面でポンジーの特集を組み、見出しは「DOUBLES THE MONEY WITH THREE MONTHS; 50 Per Cent Interest Paid in 45 Days by Ponzi – Has Thousands of Investors」とした。 この記事では、郵便返信用クーポンの詳細を含めて、ポンジーの荒稼ぎぶりが紹介されている。

26日の月曜日は、ポンジーの晴れ舞台としてスタートしました。

26日の月曜日は、ポンジーにとって素晴らしい日となりました。朝、運転手付きのロコモービルで事務所に向かった彼を待っていたのは、「誰もが忘れられない光景だった」と後に書いています。

「市庁舎別館から市庁舎通り、スクール・ストリートを経て、ナイルズ・ビルの入り口まで、階段を上り、廊下を通って……私のオフィスまで、4列に並んだ投資家の大行列！」

「みんなの表情には、希望と欲が読み取れた。

「みんなの表情からは、希望と欲が読み取れる。

「そこに集まった群衆にとって、私は彼らの夢を実現するものだった…. 貧乏人を一夜にして億万長者に変えることのできる『魔法使い』だったのだ！」

興味深いことに、米郵政省はそれから1週間も経たないうちに、国際郵便返信用クーポンの新しい換算レートを発表しました。 これは戦前以来のことである。 しかし、ポンジーが主張しているようなことは誰にもできないとも言っていた。

その結果、ポンジーに不利な状況になった。

ポンジに対する風当たりは一気に強くなり、2月の時点で郵便局や法務局の調査を受けていたが、なかなか進展しない様子であった。 一方、Boston Post紙の編集者は、Ponziの事業に勢いをつけた記事を掲載したことを悔やんだのか、Ponziの事業に対する調査を開始しました。 この悪評にポンジーは激怒した。

広報担当の元新聞記者、ウィリアム・マクマスターズの助言で、ポンジーは7月26日の正午をもって、監査官に帳簿を公開し、監査が終了するまで新規の投資を受けないことで、連邦地方検事局に協力することを申し出た。

「ポンジーが店を閉める」という知らせを受けて、何千人もの人々がスクール・ストリートで投資券を換金しようと押しかけました。 ある日、ポンジーが支払った金額は100万ドルを超えたとポスト紙は報じている。

ポンジーは冷静だった。

ポンジーは冷静で、当局に協力しているように見せかけ、一方では当局を無視して記者と話をするなど、ドラマの展開を毎日のように報道していました。 7月30日付のワシントン・ポスト紙は、「”POSTAGE STAMP” KING DEFIES FEDERAL GOVERNMENT TO LEARN HOW HE PROFITS」と報じている。 この記事の中で、Ponziは自分の商売の詳細を役人に明らかにする義務があるという考えを否定している。 “私の秘密は、クーポンをどうやって現金化するかだ。 誰にも言わない。 “

「私の秘密は、クーポンの換金方法です。 猛暑で失神した人がいたとのことで、女性を列の先頭に移動させた。 彼が悪人なのか英雄なのかわからないまま、観客は彼にブーイングと喝采を浴びせた。 バウチャーを提出するまでの間に、投資は必ず報われると考えを改める人も少なくなかった。 ボストンポスト紙は、ある男がポンジーを “最も偉大なイタリア人 “と評したことを伝えている。 ポンジーは、コロンブスがアメリカを発見したことや、マルコーニが無線を発見したことを謙遜して指摘した。 “しかし、そのファンは “チャーリー、君は金の在り処を発見したんだ！”と答えた。

その一方で、ポンジーに雇われた投機家たちが、心配していたよりも安く紙幣を買い占めていた、とダン氏は報告している。 “

調査は続いていましたが、ボストンポスト紙は「ポンジーパズルで政府関係者が困惑」と報じました。 8月2日の記事では、ポンジーの広報担当だったマクマスターズの協力を得て、ポンジーを「絶望的な債務超過」とする一人称のレポートを書いて、爆弾発言をした。 “マクマスターズは、「利息を払わずに手形を支払おうとしても、彼は200万ドル以上の負債を抱えている」と断言した。 “

それでもマクマスターズは、この小さな金融業者を非難するのは難しいと考えました。 “ポンジーが自信満々なのは当然だ。

マクマスターズの記事が掲載された日、紙幣を持った人たちがスクール・ストリートのオフィスを包囲しました。

8月10日、Ponziは、「私は、私のために、私のために、私のために、私のために、私のために。 8月10日、ボストンのホテル・ベルビューで、キワニスクラブの昼食会に招かれたポンジーは、ジョセフ・ダニンガーという読心術師との「バトルロイヤル」に参加した。 ダニンジャーが「千里眼のX線をこの小さなイタリア人の微妙な脳に照射し、その結果を聴衆に明らかにする」というものであった。

ポンジーは、自分の事業に必要な大量のクーポンを購入するために、外国政府と直接取引をしていると大胆にもほのめかした。

ポンジは、自分の事業を支える大量のクーポンを購入するために、外国政府と直接取引をしていると大胆にもほのめかした。 “PONZI TELLS LS KIWANIS CLUB HOW TO GOT HIS MILLIONS」と、グローブ紙は一面で叫んだ。

8月11日、ボストン・ポスト紙は、この金融の魔術師が小切手偽造の罪でカナダで服役（1908～10年）していたというセンセーショナルな事実を明らかにした。 記事にはモントリオール警察から送られてきたポンジーの顔写真が掲載されていた。

翌日、政府監査役のエドウィン・プライド（Edwin Pride）が、ポンジーの帳簿の調査を終えた。

翌日、エドウィン・プライドがポンジーの帳簿を調べたところ、300万ドルの赤字（後に700万ドルに訂正）であることが判明した。 ポンジーは逮捕された。 “ボストン・イブニング・グローブ紙は、「PONZI WEARING HIS SMILE EVEN IN EAST CAMBRIDGE JAIL」と報じた。 “

ポンジーの没落により、6つの銀行が破綻しました。

ポンジーが破綻した後、半ダースの銀行が暴落し、ポンジーの手形を持っていた投資家の受取額は1ドル30セントにも満たなかったが、多くの投資家は「自分のヒーローが何とかしてくれる」と信じて手形にしがみついていたと、ダンは言う。

ポンジは、郵便物を利用して詐欺を働いた罪で有罪判決を受けた。

ポンジは、郵便物を利用して詐欺を働いたとして連邦政府から有罪判決を受け、31年半服役して仮釈放された。

1925年には、州の詐欺罪でも有罪判決を受けました。 1925年、州の詐欺罪で有罪判決を受けた彼は、控訴中のため保釈されていたが、「チャーポン」という名前で沼地を売って資金を調達するためにフロリダへ向かった。 しかし、すぐに逮捕され、詐欺罪で有罪判決を受けた。 マサチューセッツ州の最高司法裁判所が、同州での有罪判決を支持したことを知り、彼は保釈金を跳ね上げた。 2つの州の当局に追われながら、ポンジーはテキサスに逃れた。 イタリアの貨物船に船員として乗り込んだが、ニューオーリンズで捕まってしまった。

1934年に刑務所から出てきたポンジーは、禿げ上がり、体重も40ポンドほど増えていたが、移民局は国外追放令状を持っていた。 ポンジーはアメリカ市民になったことがなく、望ましくない外国人とみなされたのです。 10月7日、アメリカに残りたいという訴えが却下され、彼はイタリアに送還された。 ローズは、仕事が見つかったら一緒に暮らそうとボストンに残っていたが、2年後、待ちくたびれて離婚してしまった。 亡くなる直前に彼女を取材したダンによれば、彼女は夫の不正な利益を秘密裏に隠し持っているという噂に長年悩まされていたという。 しかし、ローズ自身も被害者であり、彼女とその親族8人でポンジーに1万6,000ドル以上を貸し付けていたのである。 ポンジーが去った後、ローズはピンピンした静かな生活を送り、夫の死後、再婚してフロリダに移住し、前夫の逃亡劇の悪評から逃れようとした。 一説によると、ポンジーはムッソリーニ政権の財務省の要職に就いていました。

ポンジーについて最も広範な研究を行っているダンは、異なるストーリーを明らかにしている。

Ponziを最も詳しく調査したDunnは、Ponziが2番目のいとこであるイタリア空軍のアッティリオ・ビセオ大佐の助けを借りたと報告しています。ビセオは、緑ネズミ隊の司令官であり、ムッソリーニの友人でした。 ビゼオは、イタリアとブラジルを結ぶ新興の航空会社にポンジーを就職させた。 しかし、1939年から1941年12月にかけて、アメリカが第二次世界大戦に参戦したため、ブラジル政府はポンジーの航空会社がイタリアへの戦略物資を輸送していることを知り、航空会社への供給を停止した。 しかし、彼の視力は衰え、1948年初めに脳卒中で半身不随になってしまった。 ポンジーは1949年1月18日にリオデジャネイロの慈善病院で亡くなり、埋葬費用として75ドルが残された。

なぜこのような詐欺に引っかかる人がいるのだろうか。 “全米消費者連盟のスーザン・グラント氏は「人間の本性だ」と言う。 “

つまり、希望的観測です。 1920年当時、人々はポンジーを「不可能を可能にする男」と見ていました。 FTCのインターネット調整委員会の委員長を務めるPaul H. Luehr氏は、「今日、儲かる投資機会を求めている多くの人々が、インターネットはあらゆることが可能な場所だと考えている」と述べています。 彼らは、合法的なビジネスとデマの区別がつかないことがあります。 しかし、彼らが本当に知りたいと思っていないことは明らかです。 GrantとLuehrは、魅力的なスキームが正当なものであることを確認したいという消費者からの問い合わせについて語っています。 しかし、注意されると怒ってしまうのです。 “

今日の事業者は、ハイテクを駆使して獲物をおびき寄せます。 ポンジーのやり方はもっとカリスマ的でした。 しかし、エサはいつも同じで、結果は必然的なものです。 Luehr氏によると、ネズミ講に参加した人々の95％は、最終的に投資した資金をすべて失ってしまうという。 一般的には、簡単にお金を手に入れるのは詐欺師だけである。 ポンジーにとっては、興奮と権力という他の報酬もあったことは間違いない。 元FBI特別捜査官で犯罪プロファイラーのリチャード・オールト氏は、ポンジーは何よりも「何か特別な存在」になりたかったのではないかと推測している。 貧しい移民だった彼は、自分を排除していたボストンの組織の一員になろうとしていたのだと、オルトは考えている。 “

Ponziにとっては、すべてが壮大で必死なゲームであり、最後までやり遂げようとしていたのです。

ポンジーにとっては、すべては最後までやり遂げようとする壮大で必死なゲームでした。 “彼らが何も得られなかったとしても、あの値段は安かった。 私は悪意なく、ピルグリムが上陸して以来、彼らの領域で上演された最高のショーを提供したのだから……。

ゼロから始まり、最後は同じようになったが、権力と名声の束の間の時間を楽しんだチャールズ・ポンジーにとって、それは間違いなくそうだったのだ。

ワシントンD.C.のフリーランス・ライターであるマリー・ダービーは、ミューチュアル・ファンドに投資し、シャツを脱がさないようにしている

。