Debt Yieldは、提案されたローンのリスクを判断するために使用されるシンプルな指標です。 計算式は以下の通りです

負債利回り＝純営業利益（NOI）／融資額

非常に簡単な計算ではありますが、貸し手は、物件のタイプや市場の状況を考慮して、その結果が貸し手にとって価値のある投資であるかどうかを判断しなければなりません。 一般的に、ローンの最低利回りは10％と言われています。

Debt Yieldは、キャピタリゼーション・レート（Cap Rate）、金利、償却期間とは無関係に算出されます。 これは、ローンのリスクを評価するための迅速かつ簡単な方法ですが、ローンを分析する際の唯一の基準ではありません。 ローンを評価するための他の2つの基準は、LTV（Loan-to-Vue）とDSCR（Debt Service Coverage Ratio）です。

例えば、DSCRは、償却期間を変更することで、貸し手の「箱」に合わせて調整することができます。 下の表では、償却期間を20年から25年に5年拡大すると、DSCRは1.15倍から1.22倍になります。 もし貸し手が1.20倍のDSCRを要求していたとしたら、そのわずかな調整がローンを成立させるかどうかの違いを生むことになります。

償却期間の調整は、Debt Yieldには影響しません。 上記の例（NOIが10万ドル、キャップレート10％、LTV75％と仮定）では、負債利回りは以下のように計算されます：

負債利回り＝純営業利益（NOI）／融資額

負債利回り＝10万ドル／75万ドル

負債利回り＝13.33%

Debt Yieldは、DSCRやLTVとは異なり、金利とは独立したリスクの指標を貸し手に提供します。 低金利と圧縮されたキャップレートが主流であった最近の市場環境（COVID-19以前）では、DSCRとLTVだけで決定された融資額は、金利上昇の環境下では安心できませんでした。

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