Investeren kan een riskante onderneming zijn. Er zijn veel verschillende factoren die u moet overwegen voordat u een verbintenis aangaat in een beleggingsinstrument. Als u in aandelen belegt, moet u het risico van markt- en economische volatiliteit dragen. Obligaties brengen zowel rente- als inflatierisico’s met zich mee. Maar als u in de markt bent voor iets dat redelijk veilig is, is er altijd nog de geldmarktrekening.

Geldmarktrekeningen dienen het nuttige doel om ons geld veilig en liquide te houden. Maar ze worden vaak verkeerd begrepen en misbruikt. Maar wat zijn ze? En hoe vermijd je een aantal fouten die de meeste mensen maken als ze beleggen in deze laagrentende instrumenten?

Lees verder om meer te weten te komen over de vijf grootste fouten die beleggers maken als het gaat om geldmarktrekeningen.

Wat zijn geldmarktrekeningen?

Eerst is het belangrijk om te begrijpen wat deze rekeningen zijn en wat ze bieden. Geldmarktrekeningen zijn depositorekeningen bij banken en kredietverenigingen. Vaak aangeduid als geldmarkt depositorekeningen (MMDA), ze komen vaak met functies die hen te onderscheiden van andere spaarrekeningen. Ze worden beschouwd als een geweldige plek om uw geld tijdelijk vast te houden, vooral wanneer de markt woedt met volatiliteit en u niet zeker kunt zijn van een andere veilige haven.

Wanneer u een geldmarktrekening houdt, kunt u er zeker van zijn dat uw saldo is verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tot $ 250.000. Er is meestal een vereist minimumsaldo. Een belegger wiens saldo onder het minimum komt, moet meestal een vergoeding betalen.

Veel geldmarktrekeningen hebben de mogelijkheid om cheques uit te schrijven en beschikken over een debetkaart. Maar een belegger heeft een beperkt aantal transacties – in totaal zes overschrijvingen en elektronische betalingen per maand, volgens de Federal Reserve Regulation D. Vergoedingen worden opgelegd aan consumenten die meer doen dan de voorgeschreven limiet.

Deze rekeningen zijn rentedragend – meestal eencijferig rendement – en kunnen iets meer opleveren dan een traditionele spaarrekening. Dat komt omdat ze kunnen beleggen in stabiele fondsen met een laag risico, zoals schatkistobligaties (T-obligaties), en doorgaans hogere rentetarieven betalen dan een spaarrekening. Hoewel het rendement misschien niet veel is, zijn geldmarktrekeningen nog steeds een vrij goede keuze in onzekere tijden.

Het zijn geen geldmarktfondsen

Het verwarren van een geldmarktrekening met een geldmarktfonds komt vaak voor, maar er zijn cruciale verschillen tussen de twee financiële instrumenten.

Een geldmarktfonds is een gemeenschappelijk fonds dat wordt gekenmerkt door beleggingen met een laag risico en een laag rendement. Deze fondsen beleggen in zeer liquide activa, zoals contanten en kasequivalenten. Ze beleggen doorgaans ook in schuldpapieren met een hoge kredietrating die op korte termijn vervallen. In- en uitstappen bij een MM-fonds is relatief eenvoudig, omdat er geen belastingen aan de posities zijn verbonden.

Vaak horen beleggers echter geldmarkt en gaan ervan uit dat hun geld volkomen veilig is. Maar dit geldt niet voor geldmarktfondsen. Dit soort rekeningen zijn nog steeds een beleggingsproduct, en hebben als zodanig geen FDIC-garantie.

Het rendement van geldmarktfondsen is afhankelijk van de marktrente. Ze kunnen worden onderverdeeld in verschillende typen, zoals prime money funds die beleggen in schuldpapier met een variabele rente en commercial paper van niet-Treasury-activa, of Treasury-fondsen die beleggen in standaard schuldpapier van de Amerikaanse schatkist, zoals wissels, obligaties en notes.

Inflatierisico’s

Een veel voorkomende misvatting is te geloven dat het plaatsen van geld op een geldmarktrekening u behoedt voor inflatie. Maar dat is niet noodzakelijkerwijs waar.

Velen stellen dat het beter is om een kleine rente te verdienen op een bank dan helemaal geen rente te verdienen, maar het overtreffen van de inflatie op de lange termijn is niet echt het punt van een geldmarktrekening. Het inflatiecijfer is laag in 2019-1,8% vanaf juni, terwijl het 20-jarig historisch gemiddelde inflatiecijfer 2,24% is. Ondertussen betaalt de gemiddelde geldmarktrekening minder dan 2% rente. Daarom is het niet waarschijnlijk dat geld dat op een geldmarktrekening staat de inflatie zal overtreffen.

Laten we bijvoorbeeld eens aannemen dat de inflatie lager is dan het 20-jarig historisch gemiddelde. Zelfs in deze situatie daalt de rente die banken op deze rekeningen betalen, waardoor de oorspronkelijke bedoeling van de rekening wordt aangetast. Dus hoewel geldmarktrekeningen veilige beleggingen zijn, beschermen ze u echt niet tegen inflatie.

Just the Right Balance

De veranderende inflatiepercentages kunnen de effectiviteit van geldmarktrekeningen beïnvloeden. Kortom, een hoog percentage van uw kapitaal op deze rekeningen is inefficiënt. Maar ze vereisen wel een groter minimumsaldo dan traditionele spaarrekeningen.

Zes tot 12 maanden van de uitgaven voor levensonderhoud wordt gewoonlijk aanbevolen voor de hoeveelheid geld die in contanten op dit soort rekeningen moet worden bewaard voor onvoorziene noodgevallen en levensgebeurtenissen. Daarbuiten zit het geld en verliest het zijn waarde.

Geld als een veiligheidsdeken

In veel gevallen zijn we geprogrammeerd om te geloven dat het oppotten van geld de meest vruchtbare aanpak is. Maar dat is niet noodzakelijkerwijs waar, vooral als het gaat om het sparen van geld op de geldmarkt of op standaard spaarrekeningen. Het is moeilijk om geld waar je hard voor hebt gewerkt op de open markt te zetten, blootgesteld aan alle onzekerheid die dat met zich meebrengt. Helaas blijven mensen vaak te lang in hun liquide middelen zitten in plaats van het te investeren, en dat komt allemaal door angst.

De Grote Recessie heeft beleggers die toch al op hun hoede waren alleen maar verder in het konijnenhol van het cash-hossen geleid. Maar een hoog rendement op je geld kan alleen komen van diverse beleggingen. Vijftig jaar geleden kon je elke dag beetje bij beetje geld wegzetten en erop vertrouwen dat het goed zou komen, maar de moderne tijd dicteert een heel andere toekomst voor onze financiële stabiliteit. De uitdaging is nu om onze natuurlijke reflex om alles vast te houden, te slim af te zijn.

Verdelen

De diversificatie van activa is een van de fundamentele wetten van beleggen. Geld is niet anders. Als u per se al uw geld op geldmarktrekeningen wilt aanhouden, mag op geen enkele rekening meer staan dan het door de FDIC verzekerde bedrag van $ 250.000. Het is niet ongewoon om families of landgoederen te zien met meerdere bankrekeningen om hun geld zo veel mogelijk te verzekeren.

Met behulp van deze strategie kan het nuttig blijken om het geld in drie “emmers” te verdelen. Door geld opzij te zetten voor de korte termijn (één tot drie jaar), de middellange termijn (vier tot tien jaar) en de lange termijn (tien jaar en meer), kunnen beleggers een logischer benadering kiezen van hoe lang – en hoeveel – geld moet worden gespaard. Voor een meer tactische benadering kunnen we dezelfde emmers gebruiken en uw risicotolerantie op een realistische manier inschatten.

Overweeg om langetermijngeld in andere beleggingsvehikels met een laag risico te stoppen, zoals een lijfrente, levensverzekeringspolis, obligaties of schatkistcertificaten. Er zijn talloze opties om uw nettowaarde te verdelen om het risico af te dekken dat u de waarde van uw geld in contanten verliest. Naast geldmarktrekeningen bieden verschillende beleggingsvehikels een hogere rente. Voor meer tolerante beleggers of degenen die wat geld in beweging willen houden voor de korte en middellange termijn, zijn er fondsen en beleggingsstrategieën die het rendement kunnen bieden dat u zoekt – gegeven de tijd en uw maag voor volatiliteit. Deze benaderingen, samen met het constant in beweging houden van geld voor elke periode van uw leven, kunnen helpen om de huidige en toekomstige inflatie te overtreffen en tegelijkertijd geld te beschermen tegen waardeverlies. Hoe dan ook, scherp zijn op het volledige begrip van deze producten is wat zal u toelaten om de juiste beslissing voor jezelf.

The Bottom Line

Geldmarkt rekeningen dienen een enkelvoudig doel: Om uw geld geparkeerd te houden. Geld doet echter niets tenzij het wordt verplaatst, en uiteindelijk zal de belegger zijn opties moeten onderzoeken en gediversifieerder moeten beleggen.