Current Ratio

Current Ratio is een financiële ratio die meet of een bedrijf genoeg middelen heeft om zijn schulden in de komende 12 maanden te betalen of niet.

Liquiditeitsratio

Liquiditeitsratio drukt uit in hoeverre een onderneming in staat is om kortlopende schuldeisers uit haar totale kasmiddelen terug te betalen. De liquiditeitsratio is het resultaat van de deling van de totale liquide middelen door de kortlopende leningen. Het toont het aantal keren dat kortetermijnverplichtingen worden gedekt door contanten. Als de waarde groter is dan 1,00, betekent dit dat het volledig gedekt is.

Liquiditeit: Een hoge liquiditeit betekent dat een bedrijf in staat is om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen.

Liquiditeitsratio kan verwijzen naar:

• Reserveverplichting – een bankvoorschrift dat bepaalt welke minimumreserves elke bank moet aanhouden.
• Liquiditeitstest – een ratio die wordt gebruikt om de liquiditeit van een bedrijfsentiteit te bepalen.

De formule is de volgende:

LR = liquide activa / kortlopende schulden

Current Ratio

De current ratio is een financiële ratio die meet of een bedrijf genoeg middelen heeft om zijn schulden in de komende 12 maanden te betalen. Het vergelijkt de vlottende activa van een bedrijf met de kortlopende schulden. De ratio wordt als volgt uitgedrukt:

Vlottende activa = vlottende activa / kortlopende schulden

• Vlottende activa zijn activa op de balans die ofwel kunnen worden omgezet in contanten ofwel kunnen worden gebruikt om de kortlopende schulden binnen 12 maanden te betalen. Typische vlottende activa zijn liquide middelen, kasequivalenten, kortetermijnbeleggingen, debiteuren, inventaris en het deel van de vooruitbetaalde verplichtingen dat binnen een jaar zal worden betaald.
• Vlottende passiva worden vaak opgevat als alle verplichtingen van het bedrijf die in contanten moeten worden voldaan binnen het fiscale jaar of de exploitatiecyclus van een bepaald bedrijf, afhankelijk van welke periode langer is.

De current ratio is een indicatie van de marktliquiditeit van een bedrijf en het vermogen om aan de eisen van crediteuren te voldoen. Aanvaardbare current ratio’s variëren van industrie tot industrie en liggen over het algemeen tussen 1,5 en 3 voor gezonde bedrijven. Als de current ratio van een bedrijf binnen dit bereik ligt, dan wijst dat over het algemeen op een goede financiële kracht op korte termijn. Als de vlottende passiva groter zijn dan de vlottende activa (de current ratio is kleiner dan 1), dan kan de onderneming problemen hebben om aan haar kortetermijnverplichtingen te voldoen. Als de current ratio te hoog is, dan maakt de onderneming mogelijk geen efficiënt gebruik van haar vlottende activa of haar financieringsfaciliteiten op korte termijn. Dit kan ook wijzen op problemen met het beheer van het werkkapitaal. In een dergelijke situatie zouden bedrijven moeten overwegen overtollig kapitaal te investeren in doelstellingen op middellange en lange termijn.

Lage waarden voor de current of quick ratio (waarden lager dan 1) geven aan dat een bedrijf moeite kan hebben om aan de lopende verplichtingen te voldoen. Lage waarden wijzen echter niet op een kritiek probleem. Als een organisatie goede vooruitzichten op de lange termijn heeft, kan zij mogelijk tegen die vooruitzichten lenen om aan de huidige verplichtingen te voldoen. Sommige soorten bedrijven werken gewoonlijk met een current ratio van minder dan één. Bijvoorbeeld, als de inventaris veel sneller omloopt dan de crediteuren, dan zal de current ratio minder dan één zijn. Hierdoor kan een bedrijf werken met een lage current ratio.

Als alle andere dingen gelijk zijn, zou een crediteur, die verwacht in de komende 12 maanden betaald te worden, een hoge current ratio als beter beschouwen dan een lage current ratio. Een hoge current ratio betekent dat de kans groter is dat de onderneming aan haar verplichtingen kan voldoen die in de komende 12 maanden vervallen.