Costco, de bekende mega-groothandel die internationaal een keten van ledenmagazijnen runt, rolde zijn zogenaamde “Mortgage Services” al in 2011 uit.

Nu bekend als “The Mortgage Program,” hebben hun leningpartners bijna 200.000 hypotheken gefinancierd met een waarde van meer dan $ 51 miljard.

Costco biedt al alle soorten verzekeringen, een co-branded creditcard, camper en boot leningen, eten en drinken, sieraden, elektronica, en niet te vergeten gigantische kuipen mayonaise.

Dus wat is de deal hier? Waarom is Costco in hypotheken gestapt? Zou het echt zo winstgevend kunnen zijn?

Costco Marketing Mortgages, Not Actually Making Them

• Voor alle duidelijkheid, er is geen Costco Hypotheek
• Nog niet Costco is eigenlijk de oorsprong van hypotheken op hun eigen (ze zijn GEEN geldschieter)
• Ze zijn gewoon marketing huis leningen via hun kredietverlening partners
• Omdat ze hebben een enorme stal van klanten die zijn of willen huiseigenaren

Laat me beginnen met te zeggen dat er geen “Costco Hypotheek.” Het bestaat niet.

Wat Costco echt doet is een hypotheekproduct op de markt brengen namens een ander bedrijf, voorheen First Choice Loan Services Inc, en nu CrossCountry Mortgage.

CrossCountry houdt feitelijk toezicht op een groep voorkeurskredietverstrekkers, waaronder nationale depositobanken en hypotheekbanken, zoals NASB Home Loans en Consumer Direct Mortgage.

Natuurlijk wordt Costco niet betaald voor de leningen die worden afgesloten of ontvangt het een vergoeding voor het afsluiten van een lening, maar er is duidelijk een financiële overeenkomst voor het partnerschap.

Costco werkte aanvankelijk samen met First Choice Loan Services Inc, een dochteronderneming van Berkshire Bank, maar is sindsdien overgestapt op CrossCountry Mortgage.

De kredietverstrekker maakt in wezen gebruik van het trouwe en enorme klantenbestand van de warenhuisketen.

Dat betekent dat we ons meer zorgen moeten maken over wie CrossCountry Mortgage is, dat is het bedrijf dat hier echt de hypotheekverstrekking doet, inclusief het nemen van de leningaanvraag en het overnemen, verwerken en financieren ervan.

CrossCountry Mortgage is gevestigd in Brecksville, Ohio, en bestaat al sinds 2003. Ze hebben 200 vestigingen in het hele land en zijn gelicenseerd in alle 50 staten.

Hoewel ze pas sinds 2003 bestaan, zijn ze exponentieel gegroeid en hebben nu een team van 3000+ werknemers die meer dan $14 miljard per jaar produceren. Bedankt Costco!

Zij zijn een directe geldschieter die alle soorten huisleningen aanbiedt, met inbegrip van conventionele dingen die worden ondersteund door Fannie Mae en Freddie Mac, samen met overheidsleningen zoals FHA en VA leningen.

Costco houdt blijkbaar toezicht op het bedrijf (en de andere geldschieters in The Mortgage Program), en houdt hen aan strenge normen om ervoor te zorgen dat ze hun goede naam en hun eigen klanten beschermen, hoewel ze hen niet onderschrijven of zichzelf verantwoordelijk houden.

Costco Lender Partners Now Offer Jumbo Mortgages

• Early on Costco didn’t offer jumbo loans
• What is ironisch gezien de typische economy-sized aanbiedingen van het bedrijf
• Maar u kunt nu alles krijgen van een conforming lening aan een jumbo lening
• Of een FHA lening, USDA-lening, VA-lening, en zelfs een renovatielening

Ironiek, toen het Costco Mortgage-programma voor het eerst begon, leken ze alleen conventionele leningen, FHA-leningen, en VA-leningen aan te bieden.

Er werd geen melding gemaakt van jumbo-leningen, ondanks het feit dat Costco gespecialiseerd is in alles wat jumbo is, zoals enorme emmers mayonaise.

Dus als je een grote lening voor een huis nodig had, had je geen geluk. Maar de tijden zijn veranderd en CrossCountry adverteert nu jumbo leningen tot $ 5 miljoen dollar bedragen.

Hoe dan ook, afgezien van aankoop geld hypotheken en herfinanciering leningen, ze bieden ook renovatie leningen, met inbegrip van de populaire FHA 203k lening en de Fannie Mae HomeStyle Renovation Mortgage.

En ze zijn helemaal over stroomlijn herfinancieringen, zoals de FHA stroomlijn herfinanciering en de VA IRRRL herfinanciering.

Oldere Costco leden (62 + jaar) zou kunnen worden geïnteresseerd in hun omgekeerde hypotheek programma ook.

Huidige deelnemers aan het hypotheekprogramma van Costco

• CrossCountry Mortgage
• Lending.com (voorheen eRates Mortgage)
• NASB Home Loans
• Strong Home Mortgage
• Consumer Direct Mortgage (een divisie van FirstBank)
• NBKC Bank
• Mutual of Omaha Mortgage

Voormalige deelnemers aan het Costco Mortgage Program

– Bank of Internet USA
– Berkshire Bank
– CapWest Home Loans
– J.G. Wentworth Home Lending, LLC
– PennyMac Loan Services, LLC

Costco Mortgage werkt meer als een hypotheek-leadservice

• Het is meer een lead-acquisitieprogramma dan een uniek programma voor het verstrekken van woningkredieten
• Costco speelt gewoon matchmaker door hun klanten met een hypotheekverstrekker
• Gelijk aan wat ze doen met de meeste producten die ze namens fabrikanten verkopen
• Maar ze bieden wel een aantal speciale voordelen voor Costco-leden

In zekere zin, werkt het Costco Mortgage-programma een beetje als een hypotheek-leadservice.

Costco-leden voeren hun persoonlijke gegevens in, met inbegrip van onroerend goed en lening informatie, en worden vervolgens gepresenteerd met een aantal hypotheekrente citaten van CrossCountry Mortgage en andere gelieerde bedrijven.

Als hun tarieven u bevallen, krijgt u ook korting op de kosten van de geldverstrekker, omdat Costco deze maximeert.

In termen van financieringsopties heeft Costco niets te maken met wat wel en niet wordt aangeboden. Ze stellen niet de minimale aanbetaling vast of bemoeien zich met andere acceptatierichtlijnen.

Hetzelfde geldt voor de hypotheekrente – Costco stelt die niet vast of heeft er niets mee te maken, maar ze zeggen dat ze “concurrerend” zijn.”

Zoals opgemerkt, laten ze CrossCountry Mortgage en andere kredietverstrekkers gewoon hun leenproducten adverteren bij hun klantenbestand.

Costco Mortgage Lender Fees Are Capped

• Costco biedt gereduceerde lender fees voor haar leden
• Dit omvat zaken als aanvraag, underwriting, en verwerking
• Maar niet de kosten van derden zoals taxatie en titel/escrow kosten
• Executive leden betalen alleen kredietverstrekkerskosten van $350 of minder
• Gold Star leden betalen kredietverstrekkerskosten van $650 of minder

Een pluspunt van het programma is dat de kredietverstrekkerskosten zijn gemaximeerd voor Costco leden, waarbij Executive leden $350 of minder betalen en Gold Star leden $650 of minder betalen.

Vergelijk dit met de standaard geldverstrekkerskosten, die kunnen variëren van nul tot een zeer hoog bedrag, afhankelijk van de omstandigheden.

Kijk ook verder dan geldverstrekkerskosten en overweeg de hypotheekrente samen met de afsluitkosten die in rekening worden gebracht.

Hoewel we weten dat er hier een aantal potentiële besparingen zijn, hangt het echt af van wat de rente is die samengaat met deze kosten. Afsluitkosten kunnen niet in een vacuüm worden bekeken, we hebben context nodig.

Costco Hypotheektarieven

Bedenk dat Costco Mortgage niet bestaat, dus dat betekent dat er geen “Costco Hypotheektarieven” zijn.”

In plaats daarvan zijn er hypotheektarieven die worden aangeboden door geldverstrekkers die deelnemen aan The Mortgage Program for Costco.

Als zodanig, zullen hun tarieven waarschijnlijk variëren van geldverstrekker tot geldverstrekker, en door unieke lening scenario.

Het goede nieuws is dat je in staat zou moeten zijn om offertes te krijgen van meerdere geldverstrekkers in een keer, dat is een soort van het gebruik van een hypotheek makelaar.

Dan kunt u deze tarieven vergelijken en bepalen wie te gebruiken, wetende dat ze allemaal cap lender kosten, omdat ze deel uitmaken van het Costco programma.

Denk eraan ook kredietverstrekkers buiten het Costco-programma te overwegen om echt te zien waar ze staan.

Costco Mortgage Reviews

Op Trustpilot heeft The Mortgage Program for Costco Members momenteel een beoordeling van 4,8 van de 5 sterren op basis van bijna 4.000 beoordelingen van klanten.

Dat is een uitstekende rating, en een over het algemeen goed teken dat klanten tevreden zijn met de kredietverstrekkers waarmee Costco heeft samengewerkt.

Zoals opgemerkt, werken ze met een handvol kredietverstrekkers, dus u kunt hun beoordelingen ook afzonderlijk bekijken.

Zo heeft CrossCountry Mortgage bijvoorbeeld een zeer solide rating van 4,97 van de 5 sterren op Zillow op basis van bijna 10.000 beoordelingen.

En NBKC Bank heeft een waardering van 4,93 van de 5 sterren op Zillow op basis van 9.600+ beoordelingen.

Zo ook NASB Home Loans heeft een waardering van 4,95 van de 5 sterren op Zillow op basis van meer dan 1.000 beoordelingen.

Zorg ervoor dat u de beoordelingen bekijkt van de geldverstrekker partner die u uiteindelijk overweegt om te zien waar ze staan.

Moet u Costco gebruiken om een hypotheek te krijgen?

• Costco is nog een andere optie om te overwegen bij het zoeken naar een hypotheek
• Maar ik zou niet alleen op Costco vertrouwen om de perfecte woninglening te vinden
• Als u niet elders rondkijkt, weet u niet of het een goede of een slechte deal is
• Neem altijd de tijd om meerdere offertes te krijgen om ervoor te zorgen dat u goed vergelijkt

Tegen de tijd, was er een ding dat me opviel in de kleine lettertjes waar ik niet van hield.

Dit is eigenlijk niet meer op hun website, maar op een gegeven moment merkten ze op dat kredietverstrekkers “worden gehouden aan zeer strikte normen voor prijsstelling en vergoedingen, die hun vermogen om te onderhandelen over een lagere vergoeding of tarief beperken.”

Voor mij vertelde dat klanten om gewoon het tarief dat ze kregen te accepteren, omdat het al rots bodem.

Hoewel het er niet meer is, en hopelijk is dat niet langer hun standpunt, ik raad altijd aan om te onderhandelen over uw hypotheekrente, ongeacht hoe goed of laag het ook zou kunnen zijn. Er is altijd ruimte om lager te gaan of om ergens anders heen te gaan.

Al met al lijkt het alsof Costco gewoon een andere weg is om te gaan tijdens het winkelen voor een hypotheek, wat niet per se een slechte zaak is.

Meer opties zijn over het algemeen een goede zaak.

Ik zou zeker niet blindelings vertrouwen op Costco om voor u de beste hypotheek te vinden die er is. Als u lid bent van Costco, zeker, geef ze een kans om andere geldverstrekkers te verslaan.

Maar neem niet alleen contact op met Costco en noem het een dag. U moet ook buiten Costco rondkijken om ervoor te zorgen dat u alle opties voor geldverstrekkers hebt uitgeput.

Dit omvat het bekijken van andere online geldverstrekkers, het bezoeken van een lokale bank of twee, een kredietunie, en het spreken met een hypotheekmakelaar of drie. Bespaar niet!

Het krijgen van een hypotheek is een grote deal, en zelfs een kleine verandering in de rente kan betekenen duizenden in besparingen of kosten over de levensduur van uw lening.

Pro’s en nadelen van Costco Mortgage

Het goede

• Huisleningen worden verstrekt door CrossCountry Mortgage, of een soortgelijke hoog aangeschreven hypotheekverstrekker
• Kan online aanvragen of bij een baksteen-enfiliaal
• Zij bieden een digitale hypotheek applicatie aangedreven door Blend
• Veel lening types om uit te kiezen inclusief jumbos
• Lender fees zijn gemaximeerd op $350 voor Executive Members en $650 voor Gold Star Members
• Gecertificeerd in alle 50 staten en het District of Columbia
• Meer dan 92% van de Costco leden beoordeelden The Mortgage Program als uitstekend, zeer goed, of goed

Het misschien niet geweldige

• De hypotheek komt eigenlijk niet van Costco (alleen van hun geldverstrekker-partner CrossCountry Mortgage of een andere gelieerde onderneming)

Lees meer: Welke hypotheekrente kan ik verwachten?

(foto: greenwenvy08)