Wat is het Endowment Fund?
Een endowment fund is een soort investeringsfonds dat wordt gehouden door een non-profit organisatie, en er worden regelmatig bedragen aan onttrokken om in algemene en specifieke behoeften te voorzien. Het fonds bestaat uit het aantal gedane beleggingen en de inkomsten uit deze beleggingen.
Uitleg
- De dotatiefondsen worden voornamelijk gefinancierd door middel van schenkingen. De fondsen hebben een specifiek beleid voor beleggingen, opnames en gebruik van de fondsen. Normaliter staat het beleid toe dat de oorspronkelijke investering, de zogenaamde hoofdsom, onaangeroerd blijft, en dat alleen de beleggingsopbrengsten kunnen worden opgenomen voor gebruik in de activiteiten van de non-profitorganisatie.
- Bij de meeste grote fondsen mag na een bepaalde periode een deel van de hoofdsom worden opgenomen. In dat geval blijven de giften langer in het fonds geïnvesteerd en stijgt dus de waarde van het fonds. De fondsen worden meestal beheerd door portefeuillebeheerders.
Features
- Het endowment fund is een fonds dat wordt beheerd door non-profitorganisaties, zoals ziekenhuizen, scholen, enzovoorts.
- Het wordt gefinancierd door middel van donaties. De schenkingen kunnen specifiek of algemeen zijn.
- Er zijn beleidsregels met betrekking tot de opname van de hoofdsom, het gebruik van fondsen, en beleggingen in het fonds.
- Het fonds bestaat uit de hoofdsom en de inkomsten uit deze hoofdsom.
Hoe werkt het?
- Deze worden gehouden door non-profitorganisaties om hun dagelijkse activiteiten en eventuele specifieke behoeften te voldoen, en dergelijke fondsen werken als financiële steun voor dergelijke organisaties. Bijdragen aan het fonds worden gedaan in de vorm van donaties. Dergelijke donaties maken dus deel uit van het fonds en worden belegd.
- Het fonds genereert inkomsten, die worden gebruikt voor de activiteiten en doelstellingen van de organisatie. Er bestaan verschillende beleidsregels voor latere uittreding uit het fonds. Sommige fondsen kunnen toestaan dat de hoofdsom na een bepaalde tijd wordt opgenomen. Aan de andere kant kunnen sommige fondsen helemaal niet toestaan dat de hoofdsom wordt opgenomen. Dus, men moet een blik werpen op het fondsbeleid om de terugtrekkingsvoorwaarden te begrijpen.
Exemplaar van endowment-fonds
Een kan het real-life voorbeeld van Harvard, de Universiteit van Texas, Princeton en Stanford overwegen, die in het jaar 2017 endowment-fondsen van een bedrag van meer dan $ 25 miljoen in handen hadden. Er was kritiek op het fonds omdat, hoewel er zulke enorme bedragen in de fondsen lagen, de collegegelden stegen.
Componenten van het Endowment Fund
#1 – Beleggingsbeleid
Het bevat beleidsregels voor beleggingen die door een beheerder kunnen worden gedaan en zijn verwachte aanpak bij het doen van dergelijke beleggingen.
#2 – Opnamebeleid
Dit deel bevat de details met betrekking tot het bedrag dat mag worden opgenomen uit het fonds en het tijdsinterval waarin dergelijke opnames kunnen worden gedaan.
#3 – Gebruiksbeleid
Het geeft richtlijnen voor de doeleinden waarvoor het fonds mag worden gebruikt en heeft ook tot doel ervoor te zorgen dat niet wordt afgeweken voor dergelijke doeleinden.
Typen Endowment Funds
#1 – Restricted Funds
In dergelijke fondsen worden door de schenker beperkingen gesteld aan het gebruik van de opbrengst van de schenking voor een specifiek doel. De middelen van een dergelijke schenking kunnen dus alleen worden gebruikt voor het door de schenker gespecificeerde doel.
#2 – Unrestricted Funds
In deze fondsen bestaat geen beperking of restrictie voor het gebruik van het fonds. Als gevolg hiervan is de organisatie vrij om de opbrengsten te gebruiken op elke manier die overeenkomt met haar beleid om haar doelstellingen te bereiken.
#3 – Quasi-Endowment Funds
Dergelijke fondsen hebben te maken met beperkingen, niet van de donoren maar van het bestuur van de organisatie, en zijn bedoeld om inkomsten te genereren voor een lange tijd. Er zijn beperkingen met betrekking tot het gebruik van zowel de hoofdsom als de inkomsten van het fonds, en hetzelfde kan alleen worden gebruikt volgens de instructies van het bestuursorgaan.
#4 – Term Endowment Funds
Deze fondsen bevatten een voorwaarde dat de hoofdsom of een deel ervan alleen kan worden gebruikt na het verstrijken van een bepaalde tijd of het plaatsvinden van een bepaalde gebeurtenis, zoals besloten door de schenker. Nadat de door de schenker opgelegde tijdslimiet is verstreken, is de organisatie vrij om de fondsbedragen naar eigen goeddunken te besteden.
Voordelen
- Het fonds helpt de organisatie bij het bereiken van haar doelstellingen door als financiële steun te fungeren.
- Het fonds wordt beheerd door professionele beheerders die zorgvuldigheid betrachten bij het beheer van het fonds.
- Het fungeert als een regelmatige bron van inkomsten voor de organisatie.
- Het fonds biedt extra ondersteuning aan het jaarfonds van de organisatie.
- De opbrengst van de fondsen kan door de organisatie voor diverse programma’s worden gebruikt.
Nadelen
- De bijdragen die door middel van specifieke schenkingen worden gedaan, kunnen slechts voor beperkte doeleinden worden gebruikt.
- Er kunnen beperkingen bestaan voor de opname van de fondsen, wat de werking soms kan belemmeren.
Conclusie
Deze worden gehouden door organisaties zonder winstoogmerk, en er kan verschillend beleid zijn voor elk van deze fondsen. Echter, elk van deze fondsen draagt bij aan de groei van de organisatie waarvoor ze zijn opgericht.
Aanbevolen artikelen
Dit is een gids geweest voor Wat is een endowment fonds & het is betekenis. Hier w bespreken de endowment fonds voorbeeld, functies, en hoe het werkt, samen met componenten, types, voordelen en nadelen. U kunt meer te weten komen over de volgende artikelen –
- Investment Trust
- Trust Account
- Trust Fund
- Fund Accounting
- Ponzi Scheme