Wat is Venmo?

Venmo is een peer-to-peer (P2P) betaalapp die beschikbaar is op iPhones en Android-telefoons en waarmee snel en eenvoudig geld rechtstreeks tussen individuen kan worden uitgewisseld.

Opgezet in 2009, begon Venmo als een betalingssysteem op basis van sms-berichten. Vervolgens, in maart 2012, introduceerde het bedrijf een platform met een geïntegreerd sociaal netwerk, in een poging om te profiteren van de groeiende P2P-economie. Minder dan zes maanden later nam Braintree, het mobiele betaalsysteem dat wordt gebruikt door Airbnb, Uber en andere e-commerce giganten, Venmo over voor $26,2 miljoen.

Minder dan een jaar daarna kreeg Venmo een aanzienlijke boost in gebruikers, toen het betaalbedrijf PayPal Holdings Inc. Braintree overnam voor $800 miljoen en Venmo’s gebruikersbestand snel te gelde maakte.

Hoe Venmo werkt

Na het installeren van de app op hun telefoon en het koppelen van hun Venmo-accounts aan hun creditcard, bankpas of betaalrekening, kunnen Venmo-gebruikers direct beginnen met het uitwisselen van geld onder elkaar, waarbij Venmo fungeert als een virtuele fiscale tussenpersoon.

Met andere woorden, Venmo kan worden gezien als een tussenpersoon tussen de twee bankrekeningen van de twee gebruikers die een betalingstransactie uitvoeren.

Bedenk het volgende scenario: Sally gaat ermee akkoord om Mary een armband te verkopen voor $ 50. In plaats van een transactie met Mary’s bankrekening, stuurt Mary Sally het geld via Venmo, die vervolgens het saldo op Sally’s rekening met $ 50 verhoogt, terwijl het Venmo-saldo van Mary met datzelfde bedrag wordt verlaagd.

Op deze manier is een Venmo-saldo in wezen een virtueel grootboek dat fondsen vertegenwoordigt die handen uitwisselen, zonder daadwerkelijk transacties uit te voeren buiten het Venmo-platform. Daarom, totdat Venmo het saldo overmaakt naar de bank van de ontvanger, is het geld technisch gezien niet in het bezit van die gebruiker.

De sociale kant van Venmo

Venmo heeft de P2P-betalingsmarkt gedomineerd door van het overmaken van geld een leuke en interessante oefening te maken. Gebruikers kunnen de uitwisseling opfleuren door emoji’s te gebruiken om de verhandelde items in kwestie te beschrijven. Bijvoorbeeld, als een vriend zijn vriend de kosten van een glas wijn voorschiet, kan de vriend een Venmo betaling doen, met toevoeging van een wijnglas emoji, als een speels gebaar.

“Dit neemt de onhandigheid weg van het vragen aan je vriend om zijn deel van de bar terug te betalen, door het sociale element en het financiële element te laten samengaan,” legt Venmo woordvoerder Josh Criscoe uit.

Geld verdienen met Venmo

Volgens de website van Venmo zijn er uiteindelijk geen kosten verbonden aan het versturen van geld via het platform, als het geld wordt gefinancierd met een Venmo-saldo, een bankrekening of een bankpas. Maar transacties gefinancierd met creditcardbetalingen leiden tot een standaard vergoeding van 3% die afkomstig is van de creditcardmaatschappijen, die Venmo gewoon doorberekent aan consumenten.

Venmo haalt een belangrijkere pot met inkomsten uit de per-transactie vergoedingen die het in rekening brengt aan handelaren. Dankzij de infrastructuur van PayPal is Venmo compatibel met ten minste twee miljoen handelaren, waardoor Venmo in staat is om twee afzonderlijke soorten inkomstenstromen binnen te harken.

Het eerste type inkomsten wordt gefaciliteerd via een “slimme betaalknop” die kan worden geïntegreerd in andere apps, voor in-app aankopen. In 2018 voegde Uber een dienst toe waarmee gebruikers van zijn app kunnen betalen voor ritten en Uber Eats met behulp van Venmo, zonder ooit de Uber-app te verlaten. Bovendien kunnen de kosten van ritten en etenswaren via de Uber-app over meerdere gebruikers worden verdeeld.

Venmo Debit Card

De tweede bron van handelaarsinkomsten is afkomstig van de Venmo debit card, die rechtstreeks uit het Venmo-saldo van een gebruiker put. Deze kaart werkt via Mastercard en kan gebruikt worden bij elk bedrijf dat Mastercard accepteert. Deze functie heeft Venmo geholpen zich uit te breiden buiten zijn exclusieve P2P-platform, waardoor klanten rechtstreeks transacties kunnen doen met online retailers en fysieke vestigingen.

In beide inkomstengenererende scenario’s brengt Venmo handelaren een vergoeding van 2,9% in rekening, plus $ 0,30 per transactie. Bedrijven zijn bereid om deze hoger dan gemiddelde tarieven te betalen, als gevolg van de rijkdom aan nieuwe klanten die Venmo naar hun deuren brengt. Bovendien zijn Venmo-gebruikers eerder geneigd om de profielen van deelnemende bedrijven te verhogen, via hun social media-accounts.

“Samenwerken met Venmo is als samenwerken met een creditcardverwerker, maar met veel meer upside,” merkt consultant Richard Crone op. “Detailhandelaren geven veel geld uit om jou te proberen hen leuk te laten vinden op Facebook en hen te laten volgen op Twitter. Maar ze kunnen deze dingen gratis krijgen, als een bijproduct van het toestaan van Venmo betalingen. Mensen kunnen zien waar hun vrienden zijn geweest en wat ze hebben gekocht, wat gebruikers verandert in advertenties voor bedrijven, onder een zeer gewilde doelgroep.”

Venmo telde 40 miljoen aan het eind van het vierde kwartaal van 2919. Het nettobetalingsvolume groeide tot $ 29 miljard, een stijging van 56% jaar-op-jaar. De verwachte inkomsten voor 2019 bedroegen ongeveer $ 300 miljoen.

Is Venmo veilig?

Alle met internet verbonden toepassingen kunnen kwetsbaar zijn voor inbreuken op de beveiliging. Daarom moeten Venmo en andere platforms die rechtstreeks zijn gekoppeld aan bankrekeningen van consumenten worden gehouden aan de hoogste beveiligingsnormen.

Om deze reden maakt Venmo gebruik van data-encryptietechnologie om gebruikers te beschermen tegen ongeautoriseerde transacties, terwijl gebruikersinformatie wordt opgeslagen op servers op beveiligde locaties. Venmo geeft gebruikers ook de mogelijkheid om pincodes in te stellen voor mobiele applicaties.

Helaas zijn hackers en oplichters er nog steeds in geslaagd om deze voorzorgsmaatregelen te omzeilen. Nadat ze toegang hebben gekregen tot de rekening van een gebruiker, kunnen hackers het Venmo-saldo van die gebruiker eenvoudig overboeken naar een nieuwe bankrekening. En door het gekoppelde e-mailadres van de gebruiker te wijzigen, kunnen hackers de transactiemeldingen van een gebruiker omleiden, waardoor ze in het ongewisse blijven totdat de bank hen eindelijk op de hoogte brengt van wijzigingen in het saldo, lang nadat er diefstallen hebben plaatsgevonden. Er zijn verhalen bekend van Venmo-gebruikers die tot wel $3.000 hebben verloren.

How to Protect Yourself

Gebruikers kunnen de volgende voorzorgsmaatregelen nemen om hacking tegen te gaan:

• Sla nooit grote geldbedragen op in het Venmo-saldo.
• Gebruik Venmo alleen om geld uit te wisselen met bekenden.
• Opt uit het sociale netwerk van Venmo, door de instelling op “privé” te zetten, om de transactiegeschiedenis te verhullen. Anders, Venmo’s standaard nieuwe accountinstelling van “openbaar,” stelt de app in staat om transacties te publiceren op zijn openbare feed.

Schikkingen over privacykwesties

Venmo is bekritiseerd vanwege zijn trage reacties van de klantenservice op deze inbreuken. In 2016 kondigde de procureur-generaal van Texas, Ken Paxton, een schikking aan met PayPal Inc. met betrekking tot de nalatige privacy-, veiligheids- en beveiligingspraktijken van Venmo. De schikking omvatte een betaling van $ 175.000 aan de staat, evenals hervormingen van deze praktijken.

In maart 2018 trof Venmo een schikking met de Federal Trade Commission (FTC) met betrekking tot het verzuim van het bedrijf om informatie over privacy-instellingen aan consumenten bekend te maken. De FTC vond ook dat het bedrijf in strijd handelde met de Gramm-Leach-Bliley Act’s Safeguards Rule, die vereist dat financiële instellingen waarborgen implementeren om de veiligheid, vertrouwelijkheid en integriteit van klantinformatie te beschermen.

Als onderdeel van de schikking is Venmo onderworpen aan tweejaarlijkse, door derden uitgevoerde audits van zijn nalevingsinspanningen gedurende 10 jaar. Overtredingen van deze voorwaarden kunnen resulteren in een civiele boete die kan oplopen tot $41.484 voor elke overtreding. Dus ondanks Venmo’s onvolmaakte staat van dienst, zijn institutionele en juridische maatregelen erop gericht om deze tekortkomingen te verhelpen.