Quizmaster, Doug Hutchinson, presenteert zijn quiz van deze maand. Hier bespreekt Doug een strategie voor het verkrijgen van een hoger rendement na belasting.
Denk eens aan het volgende scenario:
Je vrienden George en Kathy analyseren de bezittingen op hun gezamenlijke belastbare rekening. Zij bezitten $100.000 van een ETF die belastbare obligaties bevat. Deze ETF heeft een rendement van 2,30%. Veronderstel dat George en Kathy een federaal belastingtarief van 28% en een staatsbelastingtarief van 5% hebben.
George en Kathy overwegen de belastbare obligatie-ETF te vervangen door een ETF met gemeentelijke obligaties die een rendement van 1,85% heeft. Veronderstel dat de dividenden van deze gemeentelijke obligatie-ETF zijn vrijgesteld van federale en nationale belastingen.
Is het zinvol voor George en Kathy om de belastbare obligatie-ETF te vervangen door de gemeentelijke obligatie-ETF op hun belastbare gezamenlijke rekening?
Oplossing:
Het is waarschijnlijk zinvol om de belastbare obligatie-ETF te vervangen door de gemeentelijke obligatie-ETF op hun gezamenlijke rekening omdat de gemeentelijke obligatie-ETF een hoger belastbaar equivalent rendement heeft.
Om te bepalen of de belastingbesparing van de gemeentelijke obligatie-ETF het lagere rendement compenseert, moeten we het belastbare equivalente rendement van de gemeentelijke obligatie-ETF berekenen:
Taxable Equivalent Yield = Tax Exempt Municipal ETF Yield / (1 – )
Taxable Equivalent Yield = 0,0185 / (1 – 0,0185)
Taxable Equivalent Yield = 0,0185 / (1 – 0,0185)
Taxable Equivalent Yield = 0,0185.0185 / (1 – 0,28+0,05(1 – 0,28))
Taxable Equivalent Yield = 0,0185 / 0,684
Taxable Equivalent Yield = 2,7%
Met andere woorden, George en Kathy zouden 2,7% moeten verdienen aan een belastbare obligatie ETF om een gelijkwaardig rendement na belasting van de gemeentelijke obligatie ETF te bieden.
Als onderdeel van deze analyse moeten George en Kathy ook de kredietkwaliteit en duration van de gemeentelijke obligatie-ETF in overweging nemen om te bepalen of ze extra risico nemen door te swappen naar de gemeentelijke obligatie-ETF. Ze moeten ook rekening houden met de liquiditeit van elke ETF en eventuele handelskosten die met deze overstap gepaard gaan. George en Kathy zouden moeten overwegen om samen te werken met een financieel adviseur om hen te helpen met een volledige analyse van deze potentiële verandering.
De financiële adviseurs van WrapManager kunnen deskundig advies geven over fiscaal gefaciliteerde beleggingen. Bel 1-800-541-7774, of neem hier contact met ons op om vandaag nog in contact te komen met een Wealth Manager.
Kijk ook eens naar een andere quiz uit Doug’s Quiz Corner!
Deze quiz is alleen bedoeld voor informatieve en illustratieve doeleinden. Dit materiaal is niet bedoeld als voorspelling, onderzoek of beleggingsadvies, en is geen aanbeveling, aanbod of verzoek om effecten te kopen of verkopen of om een beleggingsstrategie te volgen. De gepresenteerde informatie is algemene informatie waarbij geen rekening wordt gehouden met uw individuele omstandigheden, financiële situatie of behoeften, noch wordt er een persoonlijke aanbeveling aan u gedaan. De informatie en meningen in dit materiaal zijn ontleend aan bronnen die betrouwbaar worden geacht, zijn niet allesomvattend en worden niet gegarandeerd op nauwkeurigheid.
De informatie gepresenteerd door WrapManager, Inc. is uitsluitend algemene informatie en vertegenwoordigt geen belasting- of juridisch advies, expliciet noch impliciet. U wordt aangemoedigd professioneel belastingadvies in te winnen voor vragen en assistentie op het gebied van inkomstenbelasting. WrapManager, Inc. geeft geen advies over vereisten of kwesties op het gebied van inkomstenbelasting.