Set em Nova Iorque, o filme segue um artista marcial chamado Leroy Green (também conhecido como “Bruce Leeroy”), que sonha em tornar-se um grande artista marcial como o seu ídolo Bruce Lee. O seu mestre explica que atingiu o nível final de realização de artes marciais conhecido como “O Último Dragão”. Diz-se que os artistas marciais que atingem este nível final são capazes de concentrar tal energia mística nas suas mãos que começam a brilhar. Apenas um verdadeiro mestre de artes marciais seria capaz de exibir “The Glow” sobre todo o seu corpo. Leroy não compreende completamente e, na posse de uma medalha supostamente pertencente a Bruce Lee, Leroy embarca numa viagem espiritual para encontrar o Mestre Sum Dum Goy, que o seu mestre afirma poder ajudar Leroy a desbloquear o poder de “The Glow”
p>Outro artista marcial, Sho’nuff (também conhecido como “O Shogun do Harlem”) vê Leroy como o único obstáculo para ser reconhecido como o verdadeiro mestre das artes marciais. Leroy recusa-se a lutar contra ele e um Sho’nuff furioso promete que irá derrotar Leroy. Sho’nuff e o seu bando mais tarde invadem e atacam Johnny Yu, um dos alunos da escola de artes marciais de Leroy, exigindo que Leroy faça uma vénia antes de Sho’nuff. Finalmente, Sho’nuff e o seu bando tentam enviar uma mensagem a Leroy, destruindo o restaurante de pizza da família Green.
Meanwhile, o magnata Eddie Arkadian do salão de jogos Eddie Arkadian envia os seus homens para raptar o 7º Céu VJ Laura Charles, na esperança de conseguir que a sua namorada Angela Viracco apresente o novo videoclip da sua amiga no seu espectáculo. A tentativa de rapto é frustrada por Leroy, que se afasta facilmente dos bandidos. Ele perde a sua medalha durante a luta, que Laura recupera. Mais tarde, Leroy testemunha Laura a ser raptada pelo brutal capanga Rock de Arkadian. Uma pista deixada para trás revela que os raptores trabalham para Eddie Arkadian Productions.
p>Laura recusa-se a promover o vídeo de Angela no seu programa, mas enquanto os homens de Arkadian se preparam para a coagir à força, Leroy irrompe subitamente pela sala vestida de Ninja e resgata Laura mais uma vez. De volta ao seu apartamento, Laura devolve com gratidão a medalha de Leroy. Consumido com vingança, Arkadian contrata Sho’nuff para derrotar Leroy e assume o controlo do estúdio do 7º Céu, capturando o irmão mais novo de Laura e Leroy, Richie, que entrou à socapa na esperança de cortejar Laura.
P>Posição como entregador de pizzas, Leroy consegue infiltrar-se no covil assumido de Master Sum Dum Goy dentro de uma fábrica de bolachas da sorte, mas fica chocado ao descobrir que o “Mestre” é apenas um computador a produzir fortunas de bolachas. Leroy consulta o seu antigo mestre para obter respostas, mas o seu mestre sugere que Leroy sempre soube as respostas.
Não querendo que alguém se magoe no processo de alcançar o seu estrelato, Angela deixa Arkadian e pede a Johnny para avisar Leroy sobre o seu plano. Quando Leroy regressa ao 7º Céu, é emboscado por um exército de bandidos violentos contratados por Arkadian. Os estudantes de Leroy, liderados por Johnny, cobram no estúdio até as probabilidades. Usando Laura como isco, Eddie atrai Leroy para um edifício dilapidado onde finalmente enfrenta Sho’nuff. Durante a batalha, Sho’nuff revela a sua capacidade de usar “The Glow”, as suas mãos pulsando com uma aura vermelha, e bate Leroy violentamente antes de tentar forçá-lo a reconhecer Sho’nuff como “O Mestre”. À medida que os acontecimentos recentes se sucedem diante dos olhos de Leroy, ele percebe que o seu antigo Mestre estava correcto e que tudo o que ele precisava para alcançar o “Nível Final” estava sempre dentro dele. Todo o seu corpo banhado pela sublime luz dourada de “The Glow”, Leroy usa o seu novo poder para derrotar Sho’nuff.
Arkadian aparece e dispara uma única bala que Leroy apanha entre os seus dentes antes de deter Arkadian para a polícia. Laura e Leroy estão reunidos no estúdio onde os dois se beijam.