Quando 2020 se aproxima do fim, vamos olhar para as melhores impressões em 3D do ano, a partir de 24 de Dezembro. Globalmente, este espaço teve um desempenho superior ao do mercado em geral. Além disso, os dois maiores vencedores deste ano foram também os dois maiores vencedores nos últimos cinco anos e merecem pelo menos um lugar nas listas de observação dos investidores.
Há boas razões para acreditar que haverá alguns vencedores a longo prazo no grupo. O mercado global de produtos e serviços de impressão 3D deverá atingir quase 41 mil milhões de dólares em 2024, para uma rápida taxa de crescimento anual composta de mais de 26%, de acordo com o Statista.
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3D printing stocks’ 2020 performance
Para serem incluídas na lista, as empresas tinham de fazer produtos utilizados para impressão 3D ou fornecer serviços de impressão 3D, e a dimensão do seu negócio de impressão 3D tinha de ser bastante significativa em relação a todo o seu negócio. Além disso, as suas acções tinham de ter um limite de mercado de pelo menos 300 milhões de dólares (o que significa que tinham de ser pelo menos acções de pequena dimensão e ser negociadas publicamente numa bolsa dos EUA desde pelo menos o início de 2020.
| >p>Empresa ou ETF | >p>Cap de mercado | p>Projecto de Crescimento Anual de EPS de 5 Anos da Wall Street | >p>2020 Retorno (Até Dezembro. 24 | p>5-Year Return | |
|---|---|---|---|---|---|
| Materialise (NASDAQ: MTLS | $3.1 bilião | No | p>63% | 208% | 669% |
| Proto Labs (NYSE: PRLB | $4,6 biliões | Yes | 25% | 69.9% | 163% |
| The 3D Printing ETF (NYSEMKT: PRNT | p>$32,5 milhões de valor patrimonial líquido | –/td> | –/td> | 43.4% | p>N/A /td> |
| Sistemas 3D (NYSE: DDD | $1,4 biliões | No | 10% | 32% | 10% |
| Stratasys (NASDAQ: SSYS | $1.2 biliões | No | 36% | 6,9% | (19,3% |
| p>S&P 500 | –/td>>>>>>>>>/td>>>>>>16.7% | 98,5% |
Fontes de dados: YCharts e Yahoo! Finance. ETF = fundo negociado em bolsa. TTM = fundo de câmbios 12 meses. Os retornos que bateram o S&P 500 são aparafusados. Dados de 24 de Dezembro de 2020.
Uma nota antes de passarmos aos nossos três melhores artistas de 2020: O Proto Labs é o único que não tem um jogo puro no gráfico.
Materialise
Materialise, com sede na Bélgica, opera a nível mundial. Tem três segmentos: Software de impressão 3D, serviços de fabrico de impressão 3D, e médico. O último inclui dispositivos médicos de impressão 3D, fornecendo serviços médicos de impressão 3D, e vendendo software de impressão 3D para aplicações médicas.
A empresa não foi rentável do ponto de vista do rendimento líquido ou ganhos para os 12 meses seguintes, mas gerou um fluxo de caixa livre positivo (FCF) durante este período. O seu negócio tem tido um desempenho melhor do que os Sistemas 3D e Stratasys durante algum tempo, embora o Proto Labs tenha tido o melhor desempenho de todas estas empresas.
Como outras empresas de impressão 3D, os resultados financeiros globais da Materialise foram prejudicados este ano devido à pandemia COVID-19.
Proto Labs
Proto Labs, com sede em Minnesota, é um fabricante de protótipos de plástico e metal e de peças de produção curta, com contrato de rotação rápida e com base em tecnologia. Oferece aos clientes serviços de fabrico tradicional e de impressão 3D, e opera nos Estados Unidos, Europa, e Japão.
O negócio de serviços de impressão 3D da empresa compete com os Sistemas 3D e Stratasys, juntamente com outros pequenos intervenientes. Mas a Proto Labs é também cliente tanto da 3D Systems como da Stratasys, uma vez que tem muitos fabricantes de impressoras 3D nas suas fábricas.
No terceiro trimestre de 2020, as receitas de impressão 3D da Proto Labs representaram 15,1% das suas receitas totais. Embora esta seja uma percentagem relativamente pequena, este negócio tem vindo a crescer mais rapidamente do que os serviços de fabrico tradicionais combinados da empresa.
A Impressão 3D ETF
A Impressão 3D ETF, que começou a ser comercializada em Julho de 2016, é o único fundo negociado em bolsa centrado neste espaço. Não é um fundo gerido activamente, mas sim um índice.
Tinha 51 participações em acções desde 23 de Dezembro. Muitas das empresas são negociadas publicamente nos EUA, embora algumas só sejam negociadas em bolsas de valores estrangeiras. As 10 maiores empresas tinham um peso de carteira combinado de cerca de 52%, o que as tornava moderadamente concentradas. As seis maiores empresas a partir de 23 de Dezembro eram a 3D Systems (7,3% de peso), SLM Solutions (6,5%), Stratasys (5,5%), Proto Labs (5,2%), HP Inc. (5,2%). (5%), e Materialise (4,9%).
3D Systems e Stratasys vendem produtos para impressão 3D, incluindo impressoras, software, e materiais, e também fornecem serviços de impressão 3D a pedido. SLM Solutions, sediada na Alemanha e cotada na bolsa de Frankfurt, é especializada na fabricação de impressoras 3D de metais. A HP entrou no mercado das impressoras 3D em 2016.
Muitas das pequenas holdings da ETF são empresas que utilizam a impressão 3D nas suas operações, em vez de fornecer produtos para a impressão 3D. Um exemplo é a Align Technology, a 18ª maior holding do fundo, responsável por cerca de 1,6% do valor da carteira. Align utiliza a impressão em 3D para fazer retentores dentários de plástico claro.
A compra de qualquer destas acções por 2021?
Das acções listadas no gráfico, o Proto Labs é provavelmente a melhor escolha para a maioria dos investidores. É bem gerido e consistentemente rentável, o que o distingue dos outros. Os investidores confortáveis com mais risco e que investem em empresas que não são consistentemente rentáveis podem também considerar a compra de acções Materialise stock. A empresa é gerida pelo fundador e opera em alguns nichos atractivos.
Investidores também podem obter exposição à impressão 3D através da compra de acções de empresas cujos negócios utilizam a tecnologia, como a Align.
10 acções que gostamos mais do que Proto Labs
Quando os génios investidores David e Tom Gardner têm uma dica de acções, podem pagar para ouvir. Afinal de contas, o boletim informativo que eles gerem há mais de uma década, Motley Fool Stock Advisor, triplicou o mercado.*
David e Tom acabaram de revelar o que acreditam ser as dez melhores acções para os investidores comprarem neste momento… e Proto Labs não era um deles! É verdade — eles pensam que estas 10 acções são ainda melhores compradas.
Ver as 10 acções
*O consultor de acções retorna a 20 de Novembro de 2020
Beth McKenna não tem posição em nenhuma das acções mencionadas. A Motley Fool é proprietária de acções da Align Technology e da Proto Labs e recomenda a mesma. A Motley Fool recomenda a 3D Systems. The Motley Fool tem uma política de divulgação.