O pagamento anual efectivo de um fundo pode variar de um ano para o outro e ao longo do tempo devido a vários factores, incluindo, sem limitação, o ambiente das taxas de juro, o desempenho dos mercados financeiros em que o fundo investe, a alocação dos activos do fundo em diferentes classes de activos e investimentos, e o montante e o calendário das distribuições anteriores pelo fundo. Embora um fundo tenha a sua própria estratégia distinta de alocação de activos que é concebida para acomodar a percentagem de pagamento anual visada pelo fundo, tendo em conta as tolerâncias de risco específicas do fundo e o nível desejado de valorização do capital, o pagamento anual efectivo do fundo poderia ser superior ou inferior.

Os fundos pretendem alocar investimentos entre várias classes de activos, tais como acções, rendimento fixo e caixa e equivalentes de caixa (incluindo fundos do mercado monetário). A alocação de activos alvo de cada fundo não é fixa, e cada fundo tem a flexibilidade de se mover dentro dos seus intervalos de alocação de activos (em condições normais de mercado) à discrição do consultor de investimentos. A valorização ou depreciação do mercado pode fazer com que um fundo fique temporariamente fora dos seus intervalos.

Os Fundos de Rendimento Mensal Schwab com uma maior percentagem de investimentos em acções têm geralmente a maior oportunidade de crescimento potencial. Com esta oportunidade surge um risco acrescido e a probabilidade de flutuação do valor patrimonial líquido. A alocação real de activos pode variar ao longo do tempo, dependendo das condições de mercado.