Uma grande parte do meu trabalho em Kruze é ajudar os nossos clientes a prepararem-se para angariar capital de risco. Por isso, tenho visto muitos decks de capital de risco recentemente. Como ex-CV que também tem sido um executivo em vários startups que angariaram bastantes milhões em financiamento de risco, tenho algumas opiniões fortes sobre o que os VCs querem ver em termos de informação. E porque os clientes da Kruze angariam anualmente algo como mil milhões em financiamento de risco, posso ver muito do que funciona – e do que não funciona.
Desde que me pedem regularmente um modelo para um baralho de dados de risco, pensei em compilar os melhores modelos disponíveis na Internet que conheço. Mais uma vez, sou fortemente tendencioso, uma vez que vi muitas empresas serem criadas com sucesso e algumas não. Isto é o que eu penso que está a funcionar (nota: actualizei este post em Agosto de 2020, por isso ainda está actualizado com as tendências pós COVID.)
Top 5 modelos de pitch deck de capital de risco na Internet neste momento
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Guy Kawasaki’s pitch template – https://guykawasaki.com/the-only-10-slides-you-need-in-your-pitch/
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Modelo de diapositivo do Ycombinator – https://blog.ycombinator.com/intro-to-the-yc-seed-deck/
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P>P>Primeiro Convés Redondo da Capital – https://www.beautiful.ai/blog/uber-vc-pitch-deck-presentation-template
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Série Um tabuleiro de sementes A – https://medium.com/@collinmathilde/front-series-a-deck-f2e2775a419b
- Tracção – métricas que mostram a adopção ou validação do mercado ou
- Mágica do produto/ demo do produto – mostrando a oferta
- Tamanho de mercado
- Modelo de negócio / como se ganha dinheiro
- Quanto está a levantar
- Tracção, se ainda não o fez
- Uso de receitas (o que faz com o dinheiro)
- Nível de participação actual dos investidores (se houver – fortes investidores que já investiram em rondas anteriores e que estão a participar nesta são um sinal muito bom)
p> Tabuleiro de sementes Airbnb – https://www.alexanderjarvis.com/airbnb-seed-pitch-deck/
Deslizamentos num deck de passo padrão
Os profissionais (como YC e Guy Kawasaki) estão a sugerir 10 diapositivos. Penso que a verdadeira questão é que deve ser capaz de entregar o seu diapasão em 15 minutos ou menos – e se for pressionado, faça um diapasão de 5 minutos. Isso é realmente curto.
Porquê tão curto? A maioria das reuniões de CV não estão agendadas para 30 minutos? Bem claro, mas…
Confira que o seu CV está atrasado 5 minutos para a reunião (eles dirão sempre algo como “algo surgiu com a aquisição de uma empresa de carteira, mas a verdade é provavelmente que o barista fez asneira e deu-lhes um latte de leite de amêndoa em vez de um de leite de soja e eles tiveram de esperar pela bebida certa – uma espécie de piada). O VC irá provavelmente dar-lhe alguns minutos de conversa sobre o que torna o seu fundo diferente. Depois, suponha que precisa de responder a pelo menos 5 minutos de perguntas se o seu discurso não estiver a correr bem – e 10 minutos de perguntas ou mais se o investidor estiver envolvido. E precisará de uma apresentação de 5 minutos, que não seja apressada, se algum parceiro importante se atrasar muito ou perder os primeiros 20 minutos da sua reunião de 30 minutos.
1. Slide de capa/título – incluindo o nome da empresa e as informações de contacto do fundador
2. O problema da indústria ou dos clientes – a dor que o seu arranque está a resolver
3. A solução do seu arranque ou proposta de valor – como o seu arranque resolve o problema / os benefícios que proporciona
4. EITHER:
5. EITHER:
6. Vá ao mercado/crescimento – explique como se vai crescer
7. Concorrência e/ou análise competitiva/vantagens – todas as startups têm algum tipo de concorrência, ou há pelo menos uma forma de os clientes lidarem actualmente com a dor que o seu startup está a resolver
8. Equipa
9. Projecções financeiras – incluem crescimento de receitas, despesas de alto nível, queimaduras, e outros KPIs como a contagem de clientes (pode ir mais fundo num apêndice ou num modelo financeiro). E se estiver à procura de um modelo de modelo descarregável gratuitamente, visite a nossa página de modelos financeiros.
10. Resumo:
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Sou ligeiramente mais velho na escola – normalmente gosto de um “resumo executivo” após a página de rosto que passa por cima da empresa e da ronda. Penso que esta é provavelmente uma página que saiu de moda em 2015 mais ou menos, mas ainda gosto dela porque ajuda rapidamente o VC a ver quais são os seus pontos-chave de métrica/vendas, e o quanto está a aumentar. Normalmente recomendo apenas quatro ou cinco balas neste diapositivo:
- Desestabilizar a indústria de $x mil milhões
- 1.500 clientes que utilizam o produto Marquee clientes incluem McDonalds e Marriott
- ARR de X, crescendo 20% mês após mês
- Team tem uma profunda experiência de domínio de XYZ
- Subir de $8 a $10 milhões da série A
Dado que YC e Guy Kawasaki parecem já não ter (ou talvez nunca) um resumo de execução na frente dos seus modelos de plataforma de capital de risco, provavelmente não se importa de ignorar os meus conselhos e de ir directamente da página de rosto para a declaração do problema.
Semente Pitch Deck Outline
O nosso COO, Scott Orn (também um antigo VC) tem estado a ajudar várias empresas de sementes e pré-sementes durante os seus levantamentos de fundos, e produziu um esboço/template para um deck de lote de sementes.
Preed é uma espécie de nova classe de activos. É essencialmente a primeira entrada de dinheiro. É o que a semente costumava ser para todos. Portanto, isto é aplicável à pré-semente e à semente – basicamente, o que apresentar quando a sua empresa é mais uma ideia.
- Slogan da empresa / 1 frase de inclinação do elevador – a primeira página ou primeiro slide deve ser apenas o nome e slogan da empresa, ou a única frase, o que está a fazer. E basta que o público se concentre nisso. Certifique-se de causar uma impressão, entregue-a com paixão. Está em modo de venda aqui. Está a lançar investidores.
- Problema – com que estão os seus clientes a debater-se? Muitos investidores gostam do tipo de estrutura de solução de problemas, por isso o próximo slide seria o problema. Então fale sobre como os seus potenciais clientes estão a sofrer, o que se passa neste momento no mercado, porque não está a funcionar, e então a próxima página no baralho será a sua solução.
- Solução – como é que vai melhorar a vida de todos? Pode explicar como vai ser melhor, como vai poupar aos seus clientes ou clientes uma tonelada de tempo, uma tonelada de dinheiro, etc. Melhor, mais rápido, mais barato é um slogan do Vale do Silício que as pessoas normalmente usam ao explicar a sua solução de arranque.
- O Produto / Serviço
- Nada é mais poderosa do que uma demonstração. Isso também mostra que a empresa construiu realmente algo e que se pode ter um gosto por ele.
- Acontece muitas vezes ver uma imagem do ecrã da demonstração e muitas vezes clicar para ver um vídeo.
li>algumas pessoas gostam de mais representações visuais do que se está a fazer. Independentemente disso, nesta secção, algo visual é bastante útil. Quer pôr a conversa em marcha, quer que reajam a algo, quer que se sintam investidos no que está a fazer. Faça-os comprar na solução.
- Isto é uma espécie de “marque a caixa” porque é sempre difícil dimensionar o mercado.
- E muitas das melhores empresas parecem ter um mercado minúsculo mas transformam-no em algo enorme.
- Mas é um bom exercício e diz aos investidores para onde se vai. E, lembrem-se, o capital de risco é realmente apenas o desejo de investir em grandes oportunidades. Os VC estão bem com algumas perdas, mas quando algo funciona, eles precisam que seja grande. E é por isso que eles se preocupam realmente com o tamanho do mercado. Esta secção ajuda a provar ao investidor inicial que é apontado para um grande mercado possível, e que pretende fazer uma grande empresa versus um negócio agradável, pequeno, de estilo de vida.
- Ficaria surpreendido com o número de pequenas empresas, que nunca antecipam realmente ficar maiores do que um par de milhões em receitas, tentar obter financiamento de sementes. Assim, os investidores de sementes precisam de ser capazes de eliminar os empresários que não se concentram em grandes oportunidades, e você faz isso nesta parte do seu baralho de sementes.
- E se estiver disposto a gastar um monte do seu tempo, cinco, 10 anos da sua carreira em algo, é melhor que haja alguma dimensão!
- Você quer identificar concorrentes. Se fingir que não tem concorrentes ou se os falar mal, perderá credibilidade. os investidores normalmente gostam que você reconheça a sua concorrência. E muitas vezes há um pouco de educação, porque conhece este mercado muito bem, mas o investidor de sementes não conhece, por isso é aqui que os ensina sobre a competição.
- I>Os investidores de sementes sabem que os concorrentes não são o fim do mundo. De facto, os melhores investidores de capital de risco LIKE realmente LIKE concorrentes de sucesso, porque isso ajuda a validar que existe um mercado para a solução.
- Este é um slide super importante. Está a utilizar uma equipa de vendas? Parcerias? Marketing online? Eventos?
- Criatividade, diferentes abordagens e coisas que os investidores viram funcionar são óptimas.
- Quanto dinheiro precisa?
- Quanto tempo é que isso lhe vai dar?
- Quando pensa que vai começar a gerar receitas.
- Um visual é realmente bom como parte deste slide.
- É importante compreender a mentalidade dos investidores de sementes neste slide. Eles estão a fazer as contas, e estão a pensar, o que é que esta empresa precisa para angariar dinheiro de uma série A venture capitalist? Porque realmente, em cada passo do jogo do capital de risco, as pessoas estão a colocar dinheiro na sua empresa e depois esperam que outras pessoas se aproximem no caminho para financiar a empresa. Os investidores iniciais que está a lançar têm apenas tanto capital. Vão depender de que a sua empresa se saia bem, e pareça suficientemente forte, para conseguir que um CR invista na sua próxima ronda. E assim, estão a fazer essas contas e a tentar descobrir qual vai ser aquele marco que realmente traz outros investidores de risco para a empresa?
- alguns investidores de sementes não querem que eventualmente se fale de uma venda. Estão essencialmente a dizer “Não quero sequer ouvir que estás a pensar em vender a empresa em três ou quatro anos, ou como poderias saber quem a vai comprar”? O que é muito justo. Por isso, precisavam de pisar um pouco de leve nisto. Penso que a forma como normalmente gosto de fazer isto é apenas apontar os intervenientes no mercado e fazer notar que se conseguirmos tracção e formos bem sucedidos, estas pessoas ou estas empresas vão ter um interesse muito forte em adquiri-lo. E por isso, isso é mais ou menos o suficiente.
- Basta dizer que se conseguirmos tracção, haverá muitas empresas interessadas como X, Y Z.
- Não é preciso dizer como “Vou ser comprado por X número de dólares no terceiro ano” ou algo do género. Só de falar sobre quem o poderia comprar ou quem estaria interessado é uma forma delicada de o fazer.
- É sempre óptimo quando um fundador diz: “Estou a levar isto através de IPO. Estou empenhado”
- Nota de Healy: Embora Scott possa realmente gostar deste slide, não o adoro tanto, porque, como Scott menciona, faz-me recear que o CEO não esteja nele a longo prazo. Normalmente prefiro discutir isto no slide da competição, “aqui estão outras empresas, muito grandes, que não jogam nesta solução mas que têm a mesma base de clientes que nós queremos… elas podem entrar no nosso mercado. Quem sabe, podem adquirir o seu caminho assim que se aperceberem que a solução está a ser adoptada”. Gosto mais desse método, uma vez que não implica para os investidores de sementes ou para os CR que estão a pôr o carro à frente dos bois, em vez disso diz que sabem quem são os grandes apostadores no mercado em geral, e depois o investidor pode fazer as contas mentais para pensar que podem querer eventualmente comprar o seu caminho.
E depois há uma pequena dica que é, muitas vezes, chegar ao fim da apresentação e esse diapositivo senta-se lá em cima para o resto da discussão do diapositivo. Se se vai sentar ali, faça-o como se fosse algo que mostre como é fantástico ou que o ajude a fechar a venda, talvez sejam imagens, talvez sejam gráficos ou a sua tracção. Em vez de ter aquele slide aborrecido, “perguntas”, faça algo que o apimente. E cada vez que olham subconscientemente para o slide deck na parede, ou para a apresentação, mesmo que se esteja apenas a falar depois da apresentação ter sido feita, pode ajudar a convencê-los de uma forma pequena. Assim, apenas uma pequena dica para ajudar o seu tabuleiro a ser um pouco mais forte no final.
Na fase de semente, ainda está a viver o sonho e está a convencer os investidores de que eles devem aparecer. Portanto, é um pouco menos financeiro, um pouco menos métrico e mais visão. Mas realmente este quadro deveria funcionar para qualquer tipo de apresentação de capital de risco.
Dicas para a sua apresentação de angariação de fundos se o tempo estiver a esgotar-se
Ok, por isso, tal como delineei, é altamente provável que a sua conversa de 30 minutos seja cortada num período de tempo muito mais curto. Há boas e más maneiras de lidar com isto. A pior maneira que já vi é quando um CEO fala REALMENTE rápido e sopra através do preso. É difícil para qualquer pessoa mergulhar na informação, pode ser difícil de compreender, e normalmente não funciona. Uma melhor maneira é ter a apresentação de 5 minutos pronta para ser feita, e depois andar rapidamente através dela. Sem demo, e tente responder às perguntas do CV o mais rapidamente possível.
Espere que isto o ajude a encontrar um bom modelo de plataforma para a sua angariação de fundos!