Invertir puede ser una tarea arriesgada. Hay muchos factores diferentes que tiene que considerar antes de comprometerse con cualquier vehículo de inversión. Si invierte en acciones, tiene que soportar el riesgo de la volatilidad del mercado y de la economía. Los bonos conllevan riesgos tanto de tipos de interés como de inflación. Pero si se busca algo que sea bastante seguro, siempre está la cuenta del mercado monetario.
Las cuentas del mercado monetario cumplen el útil propósito de mantener nuestro dinero seguro y líquido. Pero a menudo son mal entendidas y mal utilizadas. Pero, ¿qué son? Y ¿cómo evitar algunos de los errores que la mayoría de la gente comete cuando invierte en estos vehículos de bajo interés?
Siga leyendo para conocer los cinco mayores errores que cometen los inversores cuando se trata de cuentas del mercado monetario.
¿Qué son las cuentas del mercado monetario?
Primero, es importante entender estas cuentas y lo que ofrecen. Las cuentas del mercado monetario son cuentas de depósito mantenidas en bancos y cooperativas de crédito. A menudo se denominan cuentas de depósito del mercado monetario (MMDA) y suelen tener características que las diferencian de otras cuentas de ahorro. Se consideran un buen lugar para guardar su dinero temporalmente, especialmente cuando el mercado está en plena volatilidad y no puede estar seguro de ningún otro refugio.
Cuando tiene una cuenta del mercado monetario, puede estar seguro de que su saldo está asegurado por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) hasta 250.000 dólares. Normalmente hay un saldo mínimo requerido. Un inversor cuyo saldo sea inferior al mínimo suele incurrir en una comisión.
Muchas cuentas del mercado monetario incluyen la posibilidad de emitir cheques y una tarjeta de débito. Pero un inversor tiene una cantidad limitada de transacciones -un total de seis transferencias y pagos electrónicos al mes, según el Reglamento D de la Reserva Federal-. Se imponen comisiones a los consumidores que hacen más del límite prescrito.
Estas cuentas generan intereses -generalmente rendimientos de un solo dígito- y pueden pagar un poco más que una cuenta de ahorro tradicional. Esto se debe a que pueden invertir en fondos estables de bajo riesgo, como los bonos del Tesoro (T-bonds), y suelen pagar tipos de interés más altos que una cuenta de ahorro. Aunque los rendimientos pueden no ser muchos, las cuentas del mercado monetario siguen siendo una opción bastante buena en tiempos de incertidumbre.
Consejos clave
- Las cuentas del mercado monetario son como las cuentas de ahorro normales con características distintas que las diferencian.
- Los inversores deben mantener un saldo mínimo durante un periodo de tiempo determinado y están limitados en el número de transacciones permitidas.
- Las cuentas del mercado monetario no son fondos del mercado monetario, que son como los fondos de inversión.
- Estas cuentas también son propensas al riesgo inflacionario, y no deben utilizarse como la principal fuente de inversión.
Confundir una cuenta del mercado monetario con un fondo del mercado monetario es común, pero hay distinciones críticas entre los dos instrumentos financieros.
Un fondo del mercado monetario es un fondo de inversión que se caracteriza por sus inversiones de bajo riesgo y baja rentabilidad. Estos fondos invierten en activos muy líquidos, como efectivo y valores equivalentes al efectivo. Por lo general, también invierten en valores basados en deuda de alta calificación crediticia que vencen a corto plazo. Entrar y salir de un fondo MM es relativamente fácil, ya que no hay cargas asociadas a las posiciones.
A menudo, sin embargo, los inversores oyen hablar de mercado monetario y asumen que su dinero está perfectamente seguro. Pero esto no es cierto con los fondos del mercado monetario. Este tipo de cuentas siguen siendo un producto de inversión, y como tal no tienen la garantía de la FDIC.
La rentabilidad de los fondos del mercado monetario depende de los tipos de interés del mercado. Pueden clasificarse en diferentes tipos, como los fondos monetarios de primera categoría, que invierten en deuda de tipo variable y papel comercial de activos no pertenecientes al Tesoro, o los fondos del Tesoro, que invierten en deuda estándar emitida por el Tesoro de Estados Unidos, como letras, bonos y pagarés.
Riesgos inflacionistas
Una idea errónea muy común es creer que colocar el dinero en una cuenta del mercado monetario le protege contra la inflación. Pero eso no es necesariamente cierto.
Muchos argumentan que es mejor ganar pequeños intereses en un banco que no ganar ningún interés, pero superar la inflación a largo plazo no es realmente el punto de una cuenta del mercado monetario. La tasa de inflación es baja en 2019 -el 1,8% en junio-, mientras que la tasa de inflación media histórica de 20 años es del 2,24%. Mientras tanto, la cuenta media del mercado monetario paga menos del 2% de interés. Por lo tanto, no es probable que el dinero depositado en una cuenta del mercado monetario supere la inflación.
Supongamos, por ejemplo, que la inflación es inferior a la media histórica de 20 años. Incluso en esta situación, los tipos de interés que los bancos pagan por estas cuentas también disminuyen, afectando a la intención original de la cuenta. Por tanto, aunque las cuentas del mercado monetario son inversiones seguras, en realidad no le protegen de la inflación.
Las tasas cambiantes de inflación pueden influir en la eficacia de las cuentas del mercado monetario. En resumen, tener un alto porcentaje de su capital en estas cuentas es ineficiente. Sin embargo, requieren un saldo mínimo mayor que las cuentas de ahorro tradicionales.
Típicamente se recomiendan de seis a doce meses de gastos de manutención para la cantidad de dinero que debe mantenerse en efectivo en este tipo de cuentas para emergencias imprevistas y acontecimientos de la vida. Más allá de eso, el dinero está esencialmente sentado y perdiendo su valor.
El dinero como manta de seguridad
En muchos casos, estamos programados para creer que acumular dinero es el enfoque más fructífero. Pero eso no es necesariamente cierto, especialmente cuando se trata de ahorrar dinero en el mercado monetario o en cuentas de ahorro estándar. Es difícil que el dinero por el que se ha trabajado con ahínco se lance al mercado abierto, expuesto a toda la incertidumbre que conlleva. Desgraciadamente, la gente suele permanecer demasiado tiempo en sus posiciones de efectivo en lugar de invertirlo, y todo ello por miedo.
La Gran Recesión sólo llevó a los ya recelosos inversores a adentrarse aún más en la madriguera del dinero en efectivo. Pero la rentabilidad de su dinero sólo puede provenir de inversiones diversas. Hace cincuenta años, se podía guardar el dinero poco a poco cada día y estar seguro de que estaría bien, pero los tiempos modernos dictan un futuro muy diferente para nuestra estabilidad financiera. Hoy en día, el reto es superar nuestro reflejo natural de guardarlo todo.
Divídelo
La diversificación de los activos es una de las leyes fundamentales de la inversión. El efectivo no es diferente. Si insiste en mantener todo su dinero en cuentas del mercado monetario, ninguna cuenta debería tener más de la cantidad asegurada por la FDIC de 250.000 dólares. No es raro ver a familias o patrimonios con múltiples cuentas bancarias para asegurar su dinero lo máximo posible.
Utilizando esta estrategia, dividir el dinero en tres «cubos» puede resultar útil. Tener dinero reservado para el corto plazo (de uno a tres años), para el medio plazo (de cuatro a diez años) y para el largo plazo (más de diez años) puede llevar a los inversores a adoptar un enfoque más lógico sobre el tiempo -y la cantidad- que hay que ahorrar. Para adoptar un enfoque más táctico, podemos aplicar los mismos cubos y evaluar su tolerancia al riesgo de forma realista.
Considere la posibilidad de poner el dinero a largo plazo en otros vehículos de inversión de bajo riesgo como una renta vitalicia, una póliza de seguro de vida, bonos o bonos del Tesoro. Existen innumerables opciones para dividir su patrimonio para cubrir el riesgo de perder el valor de su dinero guardado en efectivo. Varios vehículos de inversión, aparte de las cuentas del mercado monetario, ofrecen un interés más alto. Para los inversores más tolerantes o los que quieren mantener algo de dinero en movimiento a corto y medio plazo, hay fondos y estrategias de inversión que pueden proporcionar los rendimientos que usted busca, dado el tiempo y su estómago para la volatilidad. Estos enfoques, junto con el hecho de mantener el dinero en constante movimiento durante cada periodo de su vida, pueden ayudar a superar la inflación actual y futura, al tiempo que protegen el dinero de la pérdida de valor. En cualquier caso, conocer a fondo estos productos es lo que le permitirá tomar la decisión correcta para usted.
El resultado final
Las cuentas del mercado monetario tienen un propósito singular: mantener su dinero aparcado. El dinero, sin embargo, no hace nada si no se mueve, y en última instancia requerirá que el inversor investigue sus opciones e invierta de forma más diversa.