¿Qué es el análisis de sensibilidad?
El análisis de sensibilidad es el uso de múltiples escenarios hipotéticos para modelar un rango de posibles resultados. La técnica se utiliza para evaluar decisiones empresariales alternativas, empleando diferentes supuestos sobre las variables. Por ejemplo, un analista financiero podría examinar los posibles niveles de beneficio que pueden obtenerse como resultado de una inversión en maquinaria modificando el nivel de demanda previsto, los costes de material, el porcentaje de tiempo de inactividad de los equipos, los costes de personal y el valor residual de los equipos.
Como otro ejemplo, un analista está modelando la gama de resultados de beneficio para una posible compra de equipos. Un problema potencial es que el equipo puede ser sustituido por un nuevo modelo de equipo, lo que puede reducir su valor de reventa. En consecuencia, el analista lleva a cabo un análisis de sensibilidad que modela la rentabilidad de la inversión a lo largo de su vida útil, asumiendo un rango de posibles valores de reventa al final del período de uso proyectado para el equipo.
Un aspecto particularmente útil del análisis de sensibilidad es localizar aquellas variables que pueden tener un impacto inusualmente grande en el resultado del análisis. El responsable de la toma de decisiones puede entonces evaluar la probabilidad de que las variables experimenten cambios significativos. El resultado es una mejor comprensión de los riesgos asociados a una inversión.
Una forma de crear un análisis de sensibilidad es agregar las variables en tres escenarios, que son el peor caso, el caso más probable y el mejor caso. La probabilidad de ocurrencia de las variables utilizadas en estos tres casos agrupa las variables de mayor probabilidad en el caso más probable.
Problemas con el análisis de sensibilidad
Un problema potencial con el análisis de sensibilidad es que se lleva a cabo utilizando datos históricos, que pueden no aplicarse exactamente a las predicciones futuras.
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