Estimar los costos de un asesor de inversiones a veces puede sentirse tan desalentador como hacer una planificación financiera. Algunos asesores financieros cobran honorarios fijos; otros tratan con porcentajes variables. Hay seis formas diferentes en que los planificadores financieros cobran sus honorarios. Conozca cuáles son para que pueda encontrar al profesional adecuado y presupuestar un asesoramiento importante y una gestión de inversiones práctica que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros.

Porcentaje de activos

Una de las formas más comunes con las que los planificadores financieros, asesores financieros o asesores de inversiones le cobrarán es un porcentaje de los activos que gestionan en su nombre. Un porcentaje típico de comisión por gestión de activos puede oscilar entre el 0,50% y el 2,0% anual. En general, cuanto más activos tenga, menor será el porcentaje de sus activos totales que cobrarán.

A muchos inversores les gusta esta estructura, ya que las comisiones se cargan directamente en sus cuentas. No hay que extender ningún cheque, y las comisiones no tienen que salir de su presupuesto mensual. Además, las comisiones que se cargan en las cuentas de jubilación con impuestos diferidos, como las IRA, se pagan con dólares antes de impuestos, lo que puede reducir ligeramente el saldo de su cuenta y los impuestos asociados al retirarse, lo que las hace muy beneficiosas para quienes están en la jubilación.

Cuando contrate a un planificador que sea compensado de esta manera, averigüe si el planificador está proporcionando gestión de inversiones y planificación financiera o sólo gestión de inversiones. Espere pagar una tarifa más alta si el planificador está proporcionando un servicio completo de planificación financiera junto con la gestión de inversiones.

También querrá preguntar si el asesor es de pago o está basado en honorarios. Los asesores de pago sólo cobran una tarifa basada en sus activos; no ganan comisiones adicionales basadas en la venta de productos. Tienen la responsabilidad fiduciaria de actuar en su interés financiero, por lo que es más probable que utilicen fondos de bajo coste en su cuenta que minimicen su coste total. Por el contrario, los asesores que se basan en los honorarios pueden cobrar comisiones además de los honorarios que se cobran sobre los activos.

Con una tarifa porcentual de gestión de activos, un asesor gana más dinero a medida que aumenta el valor de su cuenta. Si el valor de su cuenta disminuye, ganará menos dinero. Por esta razón, su asesor tendrá un incentivo para hacer crecer su cuenta y minimizar las pérdidas.

Algunos planificadores han ideado interesantes variaciones de esta opción de pago, como cobrar un porcentaje del patrimonio neto (con el objetivo de ayudarle a aumentar su valor) o un porcentaje de sus ingresos brutos ajustados (con el objetivo de ofrecerle asesoramiento profesional para ayudarle a aumentar sus ingresos).

Comisiones

Algunos planificadores financieros cobran una tarifa plana o un porcentaje de la compra o venta de una inversión que usted realiza a través de ellos. Conocidas como comisiones, estos pagos pueden oscilar entre el 3% y el 8,5% del precio de la inversión y, por lo general, adoptan dos formas:

• Una carga inicial: Un asesor que utiliza esta estructura de precios le cobrará al comprar una inversión. Usted le daría al inversor una cantidad para invertir, y se le retendría una tarifa fija o un porcentaje de esa cantidad como comisión del planificador financiero.
• Una carga back-end: No se le cobraría al comprar la inversión, pero se le descontaría una tarifa plana o un porcentaje de su inversión cuando dejara de mantenerla.

Las comisiones también pueden pagarse directamente al asesor por parte de la empresa de inversión, como en el caso de la venta de muchos fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) que no cotizan en bolsa. Pida una explicación clara de cuánto le costará el asesor financiero y de quién recibirá la comisión si usted compra las inversiones que le recomiendan.

Esta opción puede parecer tentadora porque el coste no sale de su bolsillo y la comisión del planificador financiero no está vinculada a su patrimonio total. Pero algunos asesores que cobran en comisiones pueden ser compensados por la venta de productos, lo que puede motivarles a recomendar que compre una inversión cara que no es necesariamente adecuada para usted. Por esta razón, es importante escudriñar si el asesor es un corredor honesto o simplemente un buen vendedor que busca cerrar un negocio.

Combinación de honorarios y comisiones

Muchos asesores hoy en día cobran tanto honorarios como comisiones. A estos asesores se les llama «fee-based». Pueden, por ejemplo, cobrar un pequeño porcentaje basado en los activos que gestionan más una tarifa plana adicional o un porcentaje en comisiones cuando usted comienza o deja de mantener una inversión.

La ventaja de esta estructura de precios es que no está ligada exclusivamente al valor de los activos ni a sus decisiones de compra de inversiones. Además, los asesores no estarán motivados exclusivamente por la venta de productos, ya que una parte de lo que ganan se basa en sus activos.

Aún así, es importante preguntar cuánto costarán los servicios del asesor financiero en honorarios frente a las comisiones. Como en el caso de los planificadores financieros que cobran según un modelo de sólo comisiones, haga su debida diligencia y seleccione un asesor en el que confíe.

Tarifa por hora

Los asesores que cobran según este modelo de honorarios le facturan una determinada cantidad por cada hora de asesoramiento que le proporcionan. Aunque los costes pueden sumarse si necesita un asesor que le lleve de la mano durante todo el proceso de inversión, pagar por horas puede ser una gran opción si está dispuesto a poner en práctica los consejos por su cuenta.

Por ejemplo, puede pagar a un asesor financiero una tarifa por hora para que le diga cómo asignar las inversiones de su plan 401(k). A continuación, puede realizar los cambios que le sugirieron por su cuenta para evitar incurrir en costes adicionales de asesor financiero.

Al igual que los abogados, o los contables, las tarifas por hora variarán mucho de un planificador a otro, normalmente entre 150 y 400 dólares. Espere pagar una tarifa por hora más alta para los asesores experimentados o los asesores que tienen un área de especialidad. Los asesores con menos experiencia cobrarán tarifas más bajas.

Dado que una tarifa por hora no está vinculada al valor de las inversiones, ni a la compra de ninguna inversión específica, por lo general puede sentirse seguro de que recibirá un asesoramiento objetivo. Sin embargo, pagará de su propio bolsillo, así que mantenga los costes bajos limitando la ayuda que les solicite y acudiendo a las sesiones de planificación con las preguntas que necesitan respuesta ya preparadas.

Para encontrar un asesor que cobre una tarifa por hora, consulte la Red de Planificación de Garrett, que ofrece un servicio de búsqueda para ponerle en contacto con una red nacional de planificadores que ofrecen asesoramiento a una tarifa por hora.

Cuando necesite completar un proyecto de planificación financiera, es útil subcontratar a un planificador financiero por un coste único. Por ejemplo, al crear un plan de jubilación inicial, puede tener sentido pagar una tarifa plana para que alguien haga los números y le ayude a entender todo lo que conlleva la creación de una proyección precisa del plan de jubilación.

Los costes específicos varían según el proyecto. El coste de un asesor financiero para elaborar un plan de jubilación puede oscilar entre 700 y 3.500 dólares, por ejemplo.

Aunque usted pagará de su propio bolsillo, lo bueno de este modelo de tarifa es que facilita el presupuesto para obtener ayuda financiera. Además, la tarifa plana no está vinculada al valor de sus inversiones ni a la compra de ninguna inversión específica.

Sin embargo, para ayudar a presupuestar, pida la tarifa por adelantado y obtenga una descripción clara de lo que cubrirá esa tarifa. Por ejemplo, pregunte si (y cuántas) reuniones de seguimiento o preguntas están incluidas en los honorarios.

Otro modelo de tarifa plana, XY Planning Network ofrece un plan de tarifas de suscripción. Y no es el único: cada vez hay más asesores que dividen las tarifas anuales de planificación financiera en costes de suscripción mensuales, lo que puede resultar más fácil para su cartera.

Cuota de retención

Según esta estructura de precios, se le cobraría periódicamente una cuota fija a intervalos regulares (trimestral o anualmente, por ejemplo) para mantener los servicios continuos de un asesor financiero. Puede beneficiarse de la ayuda continua si tiene una situación más compleja, como opciones de compra de acciones en curso que deben ejercerse, un pequeño negocio, propiedades en alquiler o la necesidad de obtener un ingreso regular de sus inversiones.

La tarifa específica depende del alcance de los servicios prestados y del nivel de experiencia del asesor. Mientras que una planificación financiera exhaustiva puede oscilar entre los 2.000 y los 10.000 dólares anuales, la planificación y la gestión de las inversiones pueden llevarle a un rango anual de entre 5.000 y 30.000 dólares.

Por ese precio, generalmente puede estar seguro de que su planificador no le asesorará en contra de sus mejores intereses, ya que los honorarios de retención no están vinculados al valor de las inversiones o a la venta de productos específicos. Pero tendrá que pagar directamente al asesor.

Después de visitar a uno de estos planificadores financieros y compartir la complejidad de su situación, pregunte cuál sería su tarifa de retención, con qué intervalos y los servicios incluidos en esa tarifa. Por lo general, se proporciona un contrato por escrito en el que se detallan los honorarios y los servicios.

Cómo averiguar los honorarios de su asesor

Los honorarios pueden variar en cada una de estas estructuras de compensación. La forma más precisa de estimar los costes del asesor financiero es pedir a su planificador previsto una explicación clara de la compensación antes de contratarlo.

Busque una respuesta honesta y directa, y aléjese de los asesores que intentan evitar la pregunta, le dicen que no se preocupe o dan a entender que los servicios son gratuitos. Los motores de búsqueda de asesores en línea, como el de la Asociación de Planificadores Financieros, le permiten buscar por criterios específicos, como la estructura de compensación que utiliza un asesor.

Cuando intente saber cuánto cuestan los servicios de un asesor financiero, tenga en cuenta que los términos asesor financiero, asesor de inversiones y planificador financiero a menudo se utilizan indistintamente, pero un título por sí solo puede no proporcionar una descripción precisa de los servicios ofrecidos. Pregunte siempre por los tipos de planificación o asesoramiento que ofrece un planificador financiero para asegurarse de que puede ayudarle con su solicitud específica.