Top 5 Venture Capital Pitch Decks

Mon, 7 October 2019 – Healy Jones

Una gran parte de mi trabajo en Kruze es ayudar a nuestros clientes a prepararse para levantar capital de riesgo. Así que he visto muchas cubiertas de lanzamiento de capital de riesgo recientemente. Como ex VC que también ha sido un ejecutivo en una serie de startups que han recaudado bastantes millones en financiación de riesgo, tengo algunas opiniones fuertes sobre la información que los VC quieren ver. Y debido a que los clientes de Kruze recaudan algo así como mil millones en financiación de riesgo anualmente, tengo que ver mucho de lo que funciona – y lo que no.

Dado que regularmente me piden una plantilla para un pitch deck de riesgo, pensé en recopilar las mejores plantillas disponibles en Internet que conozco. Una vez más, soy muy parcial, ya que he visto muchas empresas con éxito y otras no. Esto es lo que creo que funciona (nota: actualicé este post en agosto de 2020, por lo que sigue estando al día con las tendencias post COVID.)

Las 5 mejores plantillas de pitch deck de capital riesgo que hay ahora mismo en internet

La plantilla de pitch de Guy Kawasaki – https://guykawasaki.com/the-only-10-slides-you-need-in-your-pitch/
Plantilla de diapositivas de Ycombinator – https://blog.ycombinator.com/intro-to-the-yc-seed-deck/
La cubierta de First Round Capital -. https://www.beautiful.ai/blog/uber-vc-pitch-deck-presentation-template
Pitch deck de Serie A utilizado por Front para levantar su A – https://medium.com/@collinmathilde/front-series-a-deck-f2e2775a419b
P deck de semilla de Airbnb -. https://www.alexanderjarvis.com/airbnb-seed-pitch-deck/

Diapositivas en un pitch deck estándar

Los profesionales (como YC y Guy Kawasaki) sugieren 10 diapositivas. Creo que el punto real es que deberías ser capaz de entregar tu pitch en 15 minutos o menos – y si te presionan, hacer un pitch de 5 minutos. Eso es realmente corto.

¿Por qué tan corto? Acaso la mayoría de las reuniones de VC no están programadas para 30 minutos? Pues claro, pero…

Suponga que su VC llega tarde a la reunión por 5 minutos (siempre dirán algo así como que «ha surgido algo con la adquisición de una empresa de la cartera, pero la verdad es que probablemente el camarero se equivocó y les dio un café con leche de almendras en lugar de uno de soja y tuvieron que esperar a que les dieran la bebida correcta – una especie de broma). Probablemente, el director de la empresa te dará una charla de unos minutos sobre lo que hace que su fondo sea diferente. A continuación, asume que necesitas responder al menos 5 minutos de preguntas si tu discurso no va bien, y 10 minutos de preguntas o más si el inversor está comprometido. Y necesitarás un pitch de 5 minutos, que no sea apresurado, si algún socio importante llega muy tarde o se pierde los primeros 20 minutos de tu reunión de 30 minutos.

1. Diapositiva de portada/título – incluyendo el nombre de la empresa y la información de contacto del fundador

2. El problema de la industria o de los clientes – el dolor que tu startup está resolviendo

3. La solución o propuesta de valor de tu startup – cómo tu startup soluciona el problema / los beneficios que proporcionas

4. O bien:

Tracción – métricas que muestren la adopción o la validación del mercado o
Magia del producto/demostración del producto – mostrar la oferta

5. O bien:

Tamaño del mercado
Modelo de negocio / cómo se gana dinero

6. Ir al mercado/crecimiento – explicar cómo se va a crecer

7. Competencia y o análisis de la competencia/ventajas – todas las startups tienen algún tipo de competencia, o hay al menos una forma en que los clientes están actualmente lidiando con el dolor que tu startup está resolviendo

8. Equipo

9. Proyecciones financieras: incluye el crecimiento de los ingresos, el gasto de alto nivel, el burn y otros KPIs como el recuento de clientes (puedes profundizar en un apéndice o en un modelo financiero). Y si busca una plantilla de modelo descargable de forma gratuita, visite nuestra página de modelado financiero.

10. Resumen:

Cuánto vas a recaudar
Tracción si no lo has hecho ya
Uso de los ingresos (qué haces con el dinero)
Nivel de participación de los inversores actuales (si hay los inversores fuertes que ya han invertido en rondas anteriores y que están participando en esta son una muy buena señal)

Yo soy un poco de la vieja escuela – me suele gustar un «resumen ejecutivo» después de la portada que repasa la empresa y la ronda. Creo que esta es probablemente una página que pasó de moda en 2015 o así, pero todavía me gusta porque ayuda rápidamente al VC a ver cuáles son tus métricas clave / puntos de venta, y cuánto estás recaudando. Suelo recomendar sólo cuatro o cinco viñetas en esta diapositiva:

Interrumpiendo la industria de $x mil millones
1.500 clientes que utilizan el producto Los clientes más destacados incluyen McDonalds y Marriott
ARR de X, creciendo un 20% mes a mes
El equipo tiene una profunda experiencia en el dominio de XYZ
Consiguiendo entre 8 y 10 millones de dólares de Serie A

Dado que YC y Guy Kawasaki parecen no tener ya (o quizás nunca) un resumen ejecutivo al frente de sus plantillas de pitch deck de capital riesgo, probablemente estés bien ignorando mi consejo y pasando directamente de la portada al planteamiento del problema.

Esquema de la Presentación de Semillas

Nuestro Director de Operaciones, Scott Orn (también un ex VC) ha estado ayudando a una serie de empresas de semillas y pre-semillas durante sus recaudaciones de fondos, y ha producido un esquema/plantilla para una presentación de semillas.

La pre-semilla es una especie de nueva clase de activos. Es esencialmente el primer dinero en. Eso es lo que la semilla solía ser para todo el mundo. Así que esto es aplicable a la pre-semilla y la semilla – básicamente, lo que hay que presentar cuando su empresa es más de una idea.

Eslogan de la empresa / 1 frase elevator pitch – la primera página o la primera diapositiva debe ser realmente sólo el nombre de la empresa y el eslogan, o la única frase, lo que está haciendo. Y hacer que el público se centre en eso. Asegúrate de causar una buena impresión y de transmitirla con pasión. Estás en modo de venta aquí. Estás lanzando a los inversores.
Problema: ¿con qué luchan tus clientes? A muchos inversores les gusta el marco del tipo problema-solución, así que la siguiente diapositiva sería el problema. Así que hable de cómo sus clientes potenciales están sufriendo, lo que está sucediendo en este momento en el mercado, por qué no está funcionando, y luego la siguiente página en la cubierta será su solución.
Solución – ¿cómo va a hacer la vida de todos mejor? Puedes explicar cómo vas a ser mejor, cómo vas a ahorrar a tus clientes o consumidores una tonelada de tiempo, una tonelada de dinero, etc. Mejor, más rápido, más barato es un eslogan de Silicon Valley que la gente suele utilizar cuando explica la solución de su startup.
El producto/servicio
1. Nada es más poderoso que una demo. Eso también muestra que la empresa realmente ha construido algo y se puede obtener un sabor de ella.
2. A menudo se ve una captura de pantalla de la demo y a menudo se puede hacer clic para el vídeo.
3. A algunas personas les gustan las representaciones más visuales de lo que está haciendo. Independientemente, en esta sección, algo visual es bastante útil. Usted quiere conseguir la conversación, quiere que reaccionen a algo, quiere que se sientan comprometidos con lo que está haciendo. Haz que compren la solución.
Tamaño del mercado
Esto es una especie de «marca la casilla» porque siempre es difícil dimensionar el mercado.
Y muchas de las mejores empresas parece que tienen un mercado minúsculo pero lo convierten en algo enorme.
Pero es un buen ejercicio y dice a los inversores hacia dónde vas. Y, recuerde, el capital de riesgo es realmente sólo querer invertir en grandes oportunidades. Los VCs están bien con algunas pérdidas, pero cuando algo funciona, necesitan que sea grande. Por eso se preocupan por el tamaño del mercado. Esta sección ayuda a demostrar al inversor inicial que estás apuntando a un gran mercado posible, y que tu objetivo es hacer una gran empresa frente a un bonito y pequeño negocio de estilo de vida.
Se sorprendería de la cantidad de pequeñas empresas, que nunca prevén llegar a tener más de un par de millones de ingresos, que intentan conseguir financiación inicial. Así que los inversores de capital inicial deben ser capaces de descartar a los emprendedores que no se centran en las grandes oportunidades, y eso se hace en esta parte de la plataforma de financiación inicial.
Y si estás dispuesto a invertir un montón de tu tiempo, cinco o diez años de tu carrera en algo, más vale que tenga cierta envergadura.
Competencia
1. Quieres identificar a los competidores. Si finges que no tienes competidores o hablas mal de ellos, perderás credibilidad. a los inversores les suele gustar que reconozcas a tu competencia. Y a menudo hay un poco de educación, porque usted conoce este mercado muy bien, pero el inversor de capital inicial no, así que aquí es donde usted les enseña sobre la competencia.
2. Los inversores de capital inicial saben que los competidores no son el fin del mundo. De hecho, a los mejores capitalistas de riesgo en realidad les GUSTAN los competidores exitosos, porque ayuda a validar que hay un mercado para la solución.
Plan de salida al mercado
1. Esta es una diapositiva súper importante. Estás utilizando un equipo de ventas? ¿Asociación? ¿Mercadeo en línea? Eventos?
2. La creatividad, los diferentes enfoques y las cosas que los inversores han visto funcionar son geniales.
3. Finanzas
  1. ¿Cuánto dinero necesitas?
  2. ¿Cuánto tiempo te dará eso?
  3. Cuándo crees que empezarás a generar ingresos.
  4. Una imagen es realmente buena como parte de esta diapositiva.
  5. Es importante entender la mentalidad de los inversores de capital inicial en esta diapositiva. Están haciendo las cuentas, y están pensando, ¿qué necesita esta empresa para recaudar dinero de un capitalista de riesgo de serie A? Porque en realidad, en cada paso del juego de capital de riesgo, la gente está poniendo dinero en su empresa y luego la esperanza de que otras personas se paso por el camino para financiar la empresa. Los inversores iniciales a los que te diriges sólo tienen un límite de capital. Van a depender de que tu empresa vaya lo suficientemente bien, y parezca lo suficientemente fuerte, para poder conseguir que un VC invierta en tu próxima ronda. Y por lo tanto, están haciendo que las matemáticas y tratando de averiguar lo que va a ser ese hito que realmente trae otros inversores de riesgo en la empresa?
4. Oportunidades de salida
  1. Algunos inversionistas de semillas no quieren que usted hable de una venta eventualmente. Esencialmente están diciendo «no quiero ni oír que estás pensando en vender la empresa en tres o cuatro años, o ¿cómo podrías saber quién la va a comprar?». Lo cual es muy justo. Así que tienes que ir con pies de plomo en esto. Creo que la forma en que me gusta hacer esto es simplemente señalar los jugadores en el mercado y hacer el punto de que si se obtiene la tracción y tiene éxito, estas personas o estas empresas van a tener un fuerte interés en la adquisición de usted. Y eso es suficiente.
  2. Es suficiente decir que si conseguimos tracción, habrá un montón de empresas interesadas como X, Y Z.
  3. No hace falta decir como «me van a comprar por X número de dólares en el tercer año» o algo así. Simplemente hablar de quién podría comprarte o quién estaría interesado es una forma delicada de hacerlo.
  4. Siempre es genial cuando un fundador dice: «Voy a llevar esto hasta la salida a bolsa. Estoy comprometido»
  5. Nota de Healy: Mientras que a Scott le puede gustar mucho esta diapositiva, a mí no me gusta tanto, porque, como menciona Scott, me hace temer que el CEO no esté en esto a largo plazo. Normalmente prefiero hablar de esto en la diapositiva de la competencia, «aquí hay otras empresas muy grandes, que no juegan en esta solución pero que tienen la misma base de clientes que nosotros queremos… pueden entrar en nuestro mercado. Quién sabe, puede que se abran paso cuando se den cuenta de que la solución está siendo adoptada». Me gusta más ese método, ya que no implica para los inversores de capital inicial o los VCs que estás poniendo el carro delante de los bueyes, en su lugar dice que sabes quiénes son los pesos pesados en el mercado general, y entonces el inversor puede hacer la matemática mental para pensar que pueden querer comprar su camino en algún momento.
5. Equipo – algunas personas les gusta poner esto muy arriba en el frente, justo después del eslogan y lo que están haciendo, porque tienen un equipo que ha logrado mucho y el equipo es respaldable sólo porque son tan exitosos y tan técnicamente fuertes y saben lo que están haciendo. Pero puedes tenerlo aquí al final de la presentación, de cualquier manera está bien. Es bueno poner algunas biografías y fotos para que la gente pueda identificarse. También lo bueno de las biografías y de tu equipo fundador en la diapositiva es que a menudo puedes jugar el juego del nombre con los capitalistas de riesgo o los inversores de capital inicial – son profesionales de la red, conocen a mucha gente. Y así, a menudo, se puede llegar a un punto en el que conocen a alguien que está en su equipo o que usted conoce, y eso es realmente un gran canal de diligencia de fondo. Si quieren invertir en ti, puede que llamen a su amigo que conoce a alguien del equipo fundador o te conoce a ti y simplemente comprueben qué tipo de persona eres o tu equipo es sólo por diligencia. También puede ser muy impresionante si se trata de un equipo técnico muy fuerte o un equipo de marketing que ha ido al mercado de una manera realmente única. Pero, donde sea que lo pongas en la cubierta de lanzamiento, definitivamente ten una diapositiva de equipo.
6. Cualquier ejemplo de progreso – esto es enorme. Si puedes decir que ya tienes clientes, ingresos, etc, es mucho más convincente. Todos estos signos de que lo que estás haciendo está funcionando, y que es legítimo y es algo que los inversores de semillas quieren ser parte de, es un tipo de prueba social si usted sabe que de la influencia. Y así, mostrar tu tracción es probablemente lo mejor que puedes hacer para vender la empresa. Así que no dude en hacer eso. Si tienes un compromiso de un inversor principal, eso es genial, siempre pon eso en esta diapositiva en la cubierta de lanzamiento porque es mucho más fácil seguir que ser el líder y establecer la evaluación, escribir el cheque, eso es mucha responsabilidad y a veces la gente no quiere hacer eso. Pero eso es lo que puedes terminar.