Inwestowanie może być ryzykownym przedsięwzięciem. Istnieje wiele różnych czynników, które należy rozważyć przed podjęciem zobowiązania wobec jakiegokolwiek instrumentu inwestycyjnego. Jeśli inwestują Państwo w akcje, muszą Państwo ponosić ryzyko zmienności rynku i gospodarki. Obligacje niosą ze sobą zarówno ryzyko stopy procentowej, jak i ryzyko inflacyjne. Ale jeśli szukasz czegoś, co jest w miarę bezpieczne, zawsze pozostaje konto rynku pieniężnego.

Konta rynku pieniężnego służą pożytecznemu celowi utrzymywania naszych pieniędzy w stanie bezpiecznym i płynnym. Są one jednak często źle rozumiane i niewłaściwie wykorzystywane. Ale czym one są? I jak uniknąć niektórych błędów, które większość ludzi popełnia inwestując w te nisko oprocentowane instrumenty?

Czytaj dalej, aby dowiedzieć się o pięciu największych błędach popełnianych przez inwestorów, jeśli chodzi o konta rynku pieniężnego.

Co to są rachunki rynku pieniężnego?

Po pierwsze, ważne jest, aby zrozumieć te konta i to, co oferują. Konta rynku pieniężnego to rachunki depozytowe prowadzone w bankach i spółdzielniach kredytowych. Często określane jako konta depozytowe rynku pieniężnego (MMDA), posiadają cechy, które odróżniają je od innych kont oszczędnościowych. Są one uważane za świetne miejsce do tymczasowego przechowywania pieniędzy, zwłaszcza gdy rynek szaleje z niestabilnością i nie możesz być pewien żadnej innej bezpiecznej przystani.

Gdy posiadasz konto rynku pieniężnego, możesz być pewien, że twoje saldo jest ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) do $250,000. Zazwyczaj wymagane jest minimalne saldo. Inwestor, którego saldo spada poniżej minimalnego zazwyczaj ponosi opłatę.

Wiele kont MM posiada możliwość wypisywania czeków i kartę debetową. Inwestor ma jednak ograniczoną ilość transakcji – w sumie sześć przelewów i płatności elektronicznych w miesiącu, zgodnie z Rozporządzeniem Rezerwy Federalnej D. Opłaty są nakładane na konsumentów, którzy dokonują więcej niż przewidziany limit.

Konta te są oprocentowane – zazwyczaj jednocyfrowe zyski – i mogą płacić nieco więcej niż tradycyjne konta oszczędnościowe. Dzieje się tak, ponieważ mogą one inwestować w stabilne fundusze o niskim ryzyku, takie jak obligacje skarbowe (T-bonds) i zazwyczaj płacą wyższe stopy procentowe niż konto oszczędnościowe. Podczas gdy zyski mogą być niewielkie, konta rynku pieniężnego są nadal całkiem dobrym wyborem w czasach niepewności.

Nie są funduszami rynku pieniężnego

Mylenie rachunku rynku pieniężnego z funduszem rynku pieniężnego jest powszechne, ale istnieją zasadnicze różnice pomiędzy tymi dwoma instrumentami finansowymi.

Fundusz rynku pieniężnego jest funduszem wzajemnym charakteryzującym się inwestycjami o niskim ryzyku i niskim zwrocie. Fundusze te inwestują w bardzo płynne aktywa, takie jak gotówka i papiery wartościowe ekwiwalentne do gotówki. Zazwyczaj inwestują one również w dłużne papiery wartościowe o wysokim ratingu kredytowym, których termin wykupu przypada w krótkim okresie. Wejście i wyjście z funduszu MM jest stosunkowo łatwe, ponieważ nie ma żadnych obciążeń związanych z pozycjami.

Często jednak inwestorzy słyszą rynek pieniężny i zakładają, że ich pieniądze są doskonale zabezpieczone. Nie jest to jednak prawdą w przypadku funduszy rynku pieniężnego. Tego typu konta są nadal produktem inwestycyjnym i jako takie nie posiadają gwarancji FDIC.

Zwroty z funduszy rynku pieniężnego zależą od rynkowych stóp procentowych. Mogą one być podzielone na różne rodzaje, takie jak fundusze typu prime money, które inwestują w dług o zmiennym oprocentowaniu i papiery komercyjne aktywów nieskarbowych, lub fundusze skarbowe, które inwestują w standardowy dług emitowany przez Skarb Państwa USA, taki jak bony, obligacje i weksle.

Ryzyko inflacyjne

Powszechnym błędnym przekonaniem jest wiara, że ulokowanie pieniędzy na rachunku rynku pieniężnego chroni przed inflacją. Ale to niekoniecznie prawda.

Wielu argumentuje, że lepiej jest zarabiać małe odsetki w banku niż nie zarabiać żadnych odsetek, ale prześciganie inflacji w długim okresie nie jest tak naprawdę celem konta rynku pieniężnego. Stopa inflacji w 2019 roku jest niska – 1,8% według stanu na czerwiec, podczas gdy 20-letnia historyczna średnia stopa inflacji wynosi 2,24%. Tymczasem przeciętny rachunek rynku pieniężnego płaci poniżej 2% odsetek. W związku z tym, pieniądze znajdujące się na rachunku rynku pieniężnego prawdopodobnie nie będą przewyższać inflacji.

Załóżmy na przykład, że inflacja jest niższa niż 20-letnia średnia historyczna. Nawet w takiej sytuacji, oprocentowanie, jakie banki płacą na tych kontach, również spada, co wpływa na pierwotne założenia konta. Tak więc, chociaż rachunki rynku pieniężnego są bezpiecznymi inwestycjami, nie chronią one przed inflacją.

Właściwa równowaga

Zmienne stopy inflacji mogą wpływać na skuteczność rachunków rynku pieniężnego. Krótko mówiąc, posiadanie wysokiego procentu kapitału na tych kontach jest nieefektywne. Wymagają one jednak większego salda minimalnego niż tradycyjne konta oszczędnościowe.

Sześć do dwunastu miesięcy wydatków na życie jest zazwyczaj zalecaną kwotą, którą należy trzymać w gotówce na tego typu kontach na wypadek nieprzewidzianych sytuacji i wydarzeń życiowych. Poza tym, pieniądze w zasadzie siedzą i tracą swoją wartość.

Pieniądze jako koc bezpieczeństwa

W wielu przypadkach jesteśmy zaprogramowani, aby wierzyć, że gromadzenie pieniędzy jest najbardziej owocnym podejściem. Ale to niekoniecznie jest prawda, zwłaszcza jeśli chodzi o oszczędzanie pieniędzy na rynku pieniężnym lub na standardowych kontach oszczędnościowych. Trudno jest mieć pieniądze, na które ciężko się pracowało, wyrzucone na otwarty rynek, wystawione na całą niepewność, która się z tym wiąże. Niestety, ludzie często zbyt długo pozostają w swoich pozycjach gotówkowych, zamiast je inwestować, a to wszystko z powodu strachu.

Wielka Recesja doprowadziła już i tak ostrożnych inwestorów jeszcze bardziej do króliczej nory gromadzenia gotówki. Ale wysokie zyski z pieniędzy mogą pochodzić tylko z różnorodnych inwestycji. Pięćdziesiąt lat temu można było chować pieniądze po trochu każdego dnia i mieć pewność, że nic nam się nie stanie, ale współczesne czasy dyktują zupełnie inną przyszłość dla naszej stabilności finansowej. Dzisiaj, wyzwaniem jest przechytrzenie naszego naturalnego odruchu trzymania wszystkiego w garści.

Dywersyfikacja aktywów jest jednym z podstawowych praw inwestowania. Nie inaczej jest z gotówką. Jeśli upierasz się przy trzymaniu wszystkich swoich pieniędzy na kontach rynku pieniężnego, żadne z kont nie powinno posiadać więcej niż 250 000 dolarów, które są ubezpieczone przez FDIC. Nierzadko zdarza się, że rodziny lub majątki posiadają wiele kont bankowych, aby zabezpieczyć swoje pieniądze tak bardzo, jak to tylko możliwe.

Przy zastosowaniu tej strategii, podzielenie pieniędzy na trzy „wiadra” może okazać się przydatne. Posiadanie pieniędzy odłożonych na okres krótkoterminowy (od roku do trzech lat), średnioterminowy (od czterech do 10 lat) i długoterminowy (10 lat i więcej) może doprowadzić inwestorów do bardziej logicznego podejścia do tego, jak długo – i jak dużo – należy oszczędzać. Aby przyjąć bardziej taktyczne podejście, możemy zastosować te same przedziały i ocenić swoją tolerancję na ryzyko w realistyczny sposób.

Rozważ ulokowanie długoterminowych pieniędzy w inne instrumenty inwestycyjne o niskim ryzyku, takie jak renta, polisa ubezpieczeniowa na życie, obligacje lub obligacje skarbowe. Istnieją niezliczone możliwości podziału wartości netto w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem utraty wartości pieniędzy trzymanych w gotówce. Kilka instrumentów inwestycyjnych poza kontami rynku pieniężnego oferuje wyższe oprocentowanie. Dla bardziej tolerancyjnych inwestorów lub tych, którzy chcą utrzymać część pieniędzy w ruchu w krótkim i średnim terminie, istnieją fundusze i strategie inwestycyjne, które mogą zapewnić zyski, jakich oczekujesz – biorąc pod uwagę czas i żołądek na zmienność. Takie podejście, wraz z utrzymywaniem pieniędzy w ciągłym ruchu w każdym okresie życia, może pomóc wyprzedzić obecną i przyszłą inflację, jednocześnie chroniąc pieniądze przed utratą wartości. Tak czy inaczej, pełne zrozumienie tych produktów pozwoli Ci podjąć właściwą decyzję dla siebie.

The Bottom Line

Konta rynku pieniężnego służą jednemu celowi: utrzymaniu Twoich pieniędzy. Pieniądze jednak nic nie robią, chyba że są przenoszone, i ostatecznie wymagają od inwestora zbadania ich opcji i inwestowania bardziej zróżnicowanego.