Co to jest analiza wrażliwości?

Analiza wrażliwości polega na wykorzystaniu wielu scenariuszy typu „co by było gdyby” w celu modelowania zakresu możliwych wyników. Technika ta jest wykorzystywana do oceny alternatywnych decyzji biznesowych, przy zastosowaniu różnych założeń dotyczących zmiennych. Na przykład, analityk finansowy może zbadać potencjalne poziomy zysku, które mogą być osiągnięte w wyniku inwestycji w maszyny poprzez zmianę oczekiwanego poziomu popytu, kosztów materiałów, procentu przestoju sprzętu, kosztów załogi i wartości rezydualnej sprzętu.

Jako inny przykład, analityk modeluje zakres wyników zysku dla przyszłego zakupu sprzętu. Potencjalnym problemem jest to, że sprzęt może zostać zastąpiony przez nowy model sprzętu, co może obniżyć jego wartość odsprzedaży. W związku z tym analityk przeprowadza analizę wrażliwości, która modeluje rentowność inwestycji w całym okresie eksploatacji, zakładając zakres możliwych wartości odsprzedaży na koniec przewidywanego okresu użytkowania sprzętu.

Szczególnie przydatnym aspektem analizy wrażliwości jest zlokalizowanie tych zmiennych, które mogą mieć niezwykle duży wpływ na wynik analizy. Decydent może wtedy ocenić prawdopodobieństwo wystąpienia znaczących zmian w zmiennych. Wynikiem jest lepsze zrozumienie ryzyka związanego z inwestycją.

Jednym ze sposobów tworzenia analizy wrażliwości jest agregacja zmiennych w trzy scenariusze, które są najgorszym przypadkiem, najbardziej prawdopodobnym przypadkiem i najlepszym przypadkiem. Prawdopodobieństwo wystąpienia dla zmiennych użytych w tych trzech przypadkach grupuje zmienne o najwyższym prawdopodobieństwie w najbardziej prawdopodobnym przypadku.

Problemy z analizą wrażliwości

Potencjalnym problemem z analizą wrażliwości jest to, że jest ona przeprowadzana przy użyciu danych historycznych, które mogą nie mieć zastosowania do przyszłych prognoz.

Kursy powiązane

Analiza finansowa