Wskaźnik płynności bieżącej

Wskaźnik płynności bieżącej jest wskaźnikiem finansowym, który mierzy, czy firma posiada wystarczające zasoby do spłaty swoich długów w ciągu następnych 12 miesięcy.

Wskaźnik płynności

Wskaźnik płynności wyraża zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych wierzycieli z całości środków pieniężnych. Wskaźnik płynności jest wynikiem podzielenia całkowitej gotówki przez krótkoterminowe pożyczki. Pokazuje on, ile razy zobowiązania krótkoterminowe są pokrywane przez środki pieniężne. Jeżeli wartość jest większa niż 1,00, oznacza to, że są one w pełni pokryte.

Płynność finansowa: Wysoka płynność finansowa oznacza, że spółka ma zdolność do wywiązywania się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań.

Wskaźnik płynności może odnosić się do:

• Wymóg rezerwowy – regulacja bankowa, która określa minimalne rezerwy, jakie musi utrzymywać każdy bank.
• Test kwasowości – wskaźnik używany do określenia płynności podmiotu gospodarczego.

Wzór jest następujący:

LR = aktywa płynne / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności bieżącej

Wskaźnik płynności bieżącej jest wskaźnikiem finansowym, który mierzy, czy firma ma wystarczające zasoby do spłaty swoich długów w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Porównuje on aktywa obrotowe firmy do jej zobowiązań krótkoterminowych. Wyraża się go w następujący sposób:

Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

• Aktywa obrotowe to aktywa w bilansie, które mogą być zamienione na gotówkę lub wykorzystane do spłaty zobowiązań krótkoterminowych w ciągu 12 miesięcy. Typowe aktywa obrotowe obejmują gotówkę, ekwiwalenty gotówki, inwestycje krótkoterminowe, należności, zapasy oraz część przedpłaconych zobowiązań, które zostaną spłacone w ciągu roku.
• Zobowiązania krótkoterminowe są często rozumiane jako wszystkie zobowiązania przedsiębiorstwa, które mają być uregulowane w gotówce w ciągu roku obrotowego lub cyklu operacyjnego danej firmy, w zależności od tego, który z tych okresów jest dłuższy.

Wskaźnik płynności bieżącej jest wskaźnikiem płynności rynkowej firmy i jej zdolności do zaspokojenia roszczeń wierzycieli. Akceptowalne wskaźniki płynności bieżącej różnią się w zależności od branży i na ogół mieszczą się w przedziale od 1,5 do 3 dla zdrowych przedsiębiorstw. Jeśli wskaźnik płynności bieżącej firmy mieści się w tym przedziale, oznacza to na ogół dobrą krótkoterminową siłę finansową. Jeśli zobowiązania bieżące przewyższają aktywa bieżące (wskaźnik bieżący jest niższy niż 1), firma może mieć problemy ze spełnieniem swoich krótkoterminowych zobowiązań. Jeśli wskaźnik płynności bieżącej jest zbyt wysoki, wówczas firma może nie wykorzystywać efektywnie swoich aktywów obrotowych lub krótkoterminowych instrumentów finansowych. Może to również wskazywać na problemy w zarządzaniu kapitałem obrotowym. W takiej sytuacji firmy powinny rozważyć zainwestowanie nadmiaru kapitału w cele średnio- i długoterminowe.

Niskie wartości wskaźników bieżących lub szybkich (wartości mniejsze niż 1) wskazują, że firma może mieć trudności z realizacją bieżących zobowiązań. Jednak niskie wartości nie wskazują na krytyczny problem. Jeśli organizacja ma dobre perspektywy długoterminowe, może być w stanie zaciągnąć pożyczkę w oparciu o te perspektywy, aby spełnić bieżące zobowiązania. Niektóre rodzaje przedsiębiorstw zazwyczaj działają przy wskaźniku bieżącym niższym niż jeden. Na przykład, jeśli zapasy zmieniają się znacznie szybciej niż zobowiązania, wskaźnik bieżącej płynności będzie niższy niż jeden. To może pozwolić firmie działać z niskim wskaźnikiem bieżącym.

Gdyby wszystkie inne rzeczy były równe, wierzyciel, który oczekuje zapłaty w ciągu następnych 12 miesięcy, uznałby wysoki wskaźnik bieżący za lepszy niż niski wskaźnik bieżący. Wysoki wskaźnik płynności bieżącej oznacza, że firma ma większe szanse na wywiązanie się ze swoich zobowiązań, które staną się wymagalne w ciągu najbliższych 12 miesięcy.