Trudno jest zidentyfikować konkretne czynniki, które wpływają na rynek jako całość. Rynek akcji jest złożonym, wzajemnie powiązanym systemem dużych i małych inwestorów podejmujących nieskoordynowane decyzje dotyczące ogromnej różnorodności inwestycji. „Rynek”, że tak powiem, nie jest żywą jednostką. Zamiast tego, jest to po prostu skrót dla zbiorowych wartości poszczególnych firm.

Istnieją podstawowe zasady ekonomiczne, które mogą pomóc wyjaśnić wszelkie ruchy rynkowe w górę i w dół, a wraz z doświadczeniem i danymi, istnieją bardziej szczegółowe wskaźniki, które eksperci rynkowi zidentyfikowali jako istotne.

Podstawy: Podaż i Popyt

W gospodarce rynkowej, każdy ruch cenowy może być wyjaśniony przez tymczasową różnicę między tym, co dostarczają dostawcy, a tym, czego żądają konsumenci. Dlatego ekonomiści twierdzą, że rynki dążą do równowagi, gdzie podaż równa się popytowi. Tak to działa z akcji, podaż jest ilość akcji ludzie chcą sprzedać, a popyt jest ilość akcji ludzie chcą kupić.

Jeśli istnieje większa liczba kupujących niż sprzedających (więcej popytu), kupujący licytować w górę ceny akcji, aby zachęcić sprzedawców, aby pozbyć się ich. I odwrotnie, większa liczba sprzedawców licytuje ceny akcji w dół, mając nadzieję, że skusi kupujących do zakupu.

Indywidualnie, instrumenty bezpieczeństwa, takie jak akcje i obligacje, zależą od wyników podmiotu emitującego (przedsiębiorstwa lub rządu) oraz prawdopodobieństwa, że podmiot będzie w przyszłości wyceniany wyżej (akcje) lub będzie w stanie spłacić swoje długi (obligacje).

Wszerzej akceptowane wskaźniki rynkowe

Rodzi to nowe pytanie: Co tworzy więcej kupujących czy więcej sprzedających?

Wierzenie w stabilność przyszłych inwestycji odgrywa znaczącą rolę w tym, czy rynki idą w górę czy w dół. Inwestorzy są bardziej skłonni do zakupu akcji, jeśli są przekonani, że ich akcje będą w przyszłości zyskiwać na wartości. Jeżeli jednak istnieje powód, by sądzić, że akcje osiągną słabe wyniki, często więcej inwestorów szuka okazji do sprzedaży niż do kupna. Zdarzenia, które wpływają na zaufanie inwestorów, obejmują:

• Wojny lub inne konflikty
• Zaniepokojenie inflacją lub deflacją
• Polityka fiskalna i monetarna rządu
• Zmiany technologiczne
• Katastrofy naturalne/ekstremalne wahania pogodowe
• Dane dotyczące wyników przedsiębiorstwa lub rządu

Na przykład, największy jednodniowy spadek w historii Dow Jones Industrial Average (DJIA) miał miejsce 16 marca 2020 roku. Rynek „stracił” (zanotował spadek) 324,89 punktów, czyli prawie 12% swojej wartości. Ten ruch przypisuje się pandemii COVID-19, która stworzyła wiele niepewności co do przyszłości. Dlatego na rynku było o wiele więcej sprzedających niż kupujących.

Stopy procentowe są również uważane za odgrywające ważną rolę w wycenie każdej akcji lub obligacji. Istnieje kilka powodów, dla których tak się dzieje i toczy się debata na temat tego, który z nich jest najważniejszy. Po pierwsze, stopy procentowe wpływają na to, ile inwestorzy, banki, przedsiębiorstwa i rządy są skłonne pożyczyć, wpływając w ten sposób na to, ile pieniędzy jest wydawanych w gospodarce. Dodatkowo, rosnące stopy procentowe sprawiają, że niektóre „bezpieczniejsze” inwestycje (zwłaszcza amerykańskie obligacje skarbowe) stają się bardziej atrakcyjną alternatywą dla akcji.